面對政策調整帶來的危機，FDD牌照似乎已成為中國電信唯一的救命稻草。然而從整個行業大背景看來，不僅僅是中國電信在期盼盡快獲得FDD牌照，中國聯通和中國移動也抱著同樣的心理。在有線寬帶市場，獲得解禁的中國移動正鉚足干勁展開布局。而OTT應用對運營商傳統業務的替代效應還在持續。2014年，面對來自電信業同業、異業全方位的競爭挑戰，中國電信難言輕松，唯有求變才能生存。移動虛擬運營市場已經開閘，虛擬運營商開放、靈活的運營策略在存量競爭中，或許能為中國電信創造絕處逢生的好機會。

　　3G釋放紅利，新興業務增長近30%

　　中國電信日前發布的2013年財報顯示：全年經營收入為3215.84億元，同比增長13.6%；凈利潤175.45億元，同比增長17.4%；移動用戶數達到1.86億戶，凈增2496萬戶，同比增長15.5%，其中3G用戶達到1.03億戶，凈增3406萬戶，同比增長49.3%。得益于3G紅利的持續釋放，中國電信正將主導業務從固網向移動業務轉變，互聯網流量經營取得了初步成效。

　　從中國電信的收入結構上來看，扣除移動終端銷售收入后，中國電信2013年的營業收入為2841.49億元，同比增長10%。其中，全年實現移動服務收入1138億元，同比增長23%，移動業務收入占比接近50%。中國電信移動數據流量、互聯網應用、信息化應用等新興業務整體增速接近30%，收入占比接近1/4。這表明，中國電信繼2012年實現從固網運營商向全業務運營商之后，在轉型移動互聯網的道路上有了更深厚的積累。

　　在互聯網應用與行業應用產品方面，中國電信在2013年的發展可圈可點。中國電信翼支付業務2013年交易額達到1331億元，同比增長226%；與網易公司聯合推出的易信業務，目前注冊用戶已經接近6000萬戶；大力發展云計算應用，積極推進既有產品業務“云化”。完成8大行業、16個應用基地的布局。全年行業應用拉動移動用戶凈增1300多萬戶，同比增長30%，其中翼校通等六項重點應用拉動占比超過70%。

　　行業政策調整，電信面臨雙重挑戰

　　2013年，中國電信在國內移動用戶市場上的份額超過了15%，可以說基本站穩了腳跟。但是隨著2013年底，包括4G、有線寬帶市場監管、移動業務轉售試點等一系列政策的調整，中國電信面臨的發展形勢急轉直下。

　　首先是TD-LTE發牌所產生的包袱。2013年12月4日，國內三大運營商均獲得了4G TD-LTE牌照，作為4G急先鋒的中國移動終于得償所愿，從網絡建設、終端定制、營銷推廣上全面推進4G商用。中國電信雖然也開啟了4G商用進程，但目前僅應用在數據終端上。由于受到諸多限制，在4G商用上，中國電信并沒有取得良好的開局，在首輪4G交鋒中表現得頗為吃力，只能寄望FDD發牌，依托產業鏈優勢和競爭對手抗衡。

　　而在4G網絡制式紛爭背后，4G運營本身也面臨諸多挑戰。4G商用初期，中國移動資費偏高已被用戶所詬病，而中國聯通的4G門檻有所降低，中國電信未來4G手機正式商用，要采取何種態度還有待觀察。

?　　其次是有線寬帶市場監管政策的調整。在去年年底，工信部正式給中國移動頒發了固網牌照。隨著中國移動入局有線寬帶市場，中國電信寬帶面臨的壓力與日俱增。盡管目前中國移動寬帶仍低調“潛伏”，但中國移動在寬帶市場大規模向電信、聯通發起用戶爭奪戰只是時間問題。在剛剛開始的中國移動2014年光分路器集采中，我們就能看到這樣的變化，其在2012年集采量不足20萬個，而在今年則超過了200萬套。

　　總體而言，中國電信3G用戶滲透率已經足夠高，2G轉3G/4G后勁不足，而從異網上獲取2G轉網用戶難度較大；寬帶市場中國移動發起的價格戰將帶來明顯的沖擊，用戶維穩也會面臨挑戰。

　　傳統市場受阻，轉變經營模式或能破局

　　面對嚴峻的發展危機，中國電信做了兩手準備，一方面大力拓展農村3G市場，另一方面投資建設TD-LTE網絡，并申請了FDD-LTE牌照。

　　中國電信董事長王曉初在業績記者會上表示，農村地區以3G發展為主，而且潛在用戶數占到中國的一半，2G用戶會加快向3G轉移，這將是中國電信的機會。中國電信日前聯合產業鏈數十家合作伙伴，推出了三網雙待的“全網通”系列手機，可以同時兼容電信CDMA網絡、移動/聯通GSM網絡，借助3G的優勢，將目光瞄準了友商的2G存量市場。“全網通”是趨勢，在電信身上卻已姍姍來遲。

　　在4G發展方面，王曉初表示，中國電信今年的資本開支為803億元，其中用于移動業務的資本開支為423億元，如果FDD牌照獲批，整體資本開支增加約200億元。但4G FDD能藥到病除，拯救中國電信于水火嗎？

　　目前國內三大運營商網絡、終端等硬件水平的差距越來越小，即便FDD發牌，中國聯通、中國移動同樣可以跟進。當下的3G以及正在展開的4G競爭，已經更多轉向了應用和服務，4G商用初期，高額資費成為眾矢之的就已經透露出了市場競爭焦點的變化。

　　顯然，中國電信要化解運營危機，不單單是深耕農村市場或者獲得FDD牌照就能扭轉的。因為競爭對手從市場發起的攻勢是全方位的，在傳統的運營模式下，無論是移動市場、寬帶市場還是互聯網、信息化應用市場，中國電信都難以招架。目前運營商轉型移動互聯網的進程開始駛入深水區，在思維轉變之后便是業務層面的創新轉變。無疑，虛擬運營商將會成為攪動電信市場的重要力量。此前，在引入虛擬運營商方面，中國移動遲遲未能拿出正式的名單，這在一定程度上表露了中國移動的顧忌，虛擬運營商入局必然會加劇存量市場的競爭，中國移動絕大多數的2G存量份額將是發展的最大空間。

　　目前，移動轉售業務試點的推進已經進入到實質階段。如果中國電信能盤活手上的有效資源，以寬帶、3G、4G融合網絡以及終端產業鏈的合力，考慮如何利用政策調整帶來的競爭變量，或許能打出一場繼甩掉固網運營商帽子之后的漂亮翻身仗。