? 集成電路產業(yè)基金 “首戰(zhàn)” 封測、設備制造
? ? ?[設備制造企業(yè)為芯片制造企業(yè)提供核心和配套設備，不過也是我國整個產業(yè)上下游中最薄弱的環(huán)節(jié)]
? ? ?國家集成電路產業(yè)投資基金(下稱“大基金”)最近頻頻出手，不僅聯(lián)手長電科技、中芯國際全資子公司芯電上海成立一家公司以收購全球第四大封裝測試公司星科金朋，同期還向國內芯片設備制造商中微半導體設備(上海)有限公司(下稱“中微半導體”)投資了4.8億元。
? ? ?一位行業(yè)消息人士向《第一財經(jīng)日報》透露，大基金還可能參與對知名芯片商Marvell手機芯片業(yè)務的并購。這個消息未獲得官方證實，不過Marvell出售手機芯片業(yè)務的消息在行業(yè)內早有流傳，最近還曾爆出中國電子信息產業(yè)集團、英特爾參與競購的消息。
? ? ?“大基金更多發(fā)揮的是催化劑作用，通過1200億帶動地方資金、產業(yè)資金投入。”手機中國聯(lián)盟秘書長王艷輝在接受記者采訪時指出，通過出資幫助中國封測并購、投資晶圓制造廠和設備制造商，既要扶持一批上規(guī)模的公司，同時彌補國內產業(yè)薄弱環(huán)節(jié)。
? ? ?大基金開始落地
? ? ?去年10月，工信部官方微博正式通告了“大基金”成立的消息。未來將采用股權投資等多種形式，重點投資集成電路芯片制造業(yè)，同時兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業(yè)。并參股地方設立的產業(yè)投資基金，適當布局其他重要產業(yè)，提高整體收益。
? ? ?記者從國家工商總局查詢到，國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司擁有“大基金”所有權。該公司注冊資金583180萬元，由工信部財務司司長王占甫擔任法人代表。
? ? ?“大基金”的唯一投資管理方為去年新成立的華芯投資管理有限責任公司(下稱“華芯投資”)，華芯投資總裁路軍去年曾表示，“大基金”將分批到位，首批募集資金規(guī)模可能超過1200億元。另外，基金將通過國家開發(fā)銀行托管。
? ? ?據(jù)悉，“大基金”首批募資回報期為10年，其中2014年~2019年為投資期，2015年各項工作成熟以后，以后每年平均投資超過200億元。工信部曾表示，設立“大基金”的目的是適應集成電路產業(yè)投資大、風險高的產業(yè)特征，破解集成電路融資瓶頸，并且創(chuàng)新產業(yè)投資體制機制。
? ? ?中微半導體目前是設備制造的核心企業(yè)，其產品包括15到28納米的耦合等離子體介質刻蝕機，中微半導體的客戶目前包括臺積電等芯片制造商。
? ? ?公開資料顯示，中微半導體2014年銷售額達到4.2億元，同比增長40%，設備出口增長60%，另外，其2013年泛半導體設備出口1.89億元，占全國該類產品出口總額的64%。
? ? ?長電科技是中國最大的封測公司，2013年收入8.5億美元，排名全球第六。星科金朋2013年營收15.99億美元，全球排名第四。芯電上海、長電科技、大基金分別出資1億美元、2.6億美元、1.5億美元成立了100%控股公司，收購星科金朋完成后，長電科技轉而取代其全球排名。
? ? ?主要投資晶圓制造
? ? ?“中國的IC產業(yè)是由終端產業(yè)帶動的，IC設計最貼近市場，整體水平距離國際水平也最為接近，成長起了一批包括展訊、海思的芯片龍頭企業(yè)。設計起來以后帶動了封測和晶圓制造，然后再帶動設備制造。”王艷輝說。
? ? ?設備制造企業(yè)為芯片制造企業(yè)提供核心和配套設備，不過也是我國整個產業(yè)上下游中最薄弱的環(huán)節(jié)。
? ? ?中微半導體銷售額只有4.2億元，而應用材料公司2013財年全年凈銷售額高達75.1億美元。應用材料公司是全球最大的芯片設備制造商，去年9月，它還斥資93.9億美元收購了日本芯片設備制造商東京電子。
? ? ?王艷輝告訴記者，主導設備制造領域的公司主要是歐美企業(yè)，連具有全球排名靠前晶圓制造廠的臺灣地區(qū)，在設備制造領域的差距也較大，不僅公司體量差別巨大，最關鍵是由國外企業(yè)掌握著核心專利。
? ? ?“大基金”的首批投資并不是其主要投資領域——晶圓制造。有行業(yè)人士認為，這可能是因為出于填補空白的考慮，也恰好趕上了上述兩家公司需要資金支持的時機，投資的重頭未來還是晶圓制造。
? ? ?“晶圓制造投入非常巨大，風險投資一般不愿涉及，基本都是靠政府扶持才能起來。1200億資金看上去資金規(guī)模很大，但建一個晶圓制造廠可能就幾十億美元。產業(yè)投資基金的作用主要還是通過政府資金帶動民間資金投入，發(fā)揮導向作用。”王艷輝說。
