? ? ?種種跡象表明，個人稅收遞延型商業養老保險，越來越近。

 

? ? ?近日，投資咨詢機構美世近日發布信息稱，個稅遞延養老保險產品定位于契約性產品的可能性較大，且應暫不會開放投連險產品。

 

? ? ?相關調研顯示，對于個稅遞延保險實施稅優的政策，參與調研的企業中近七成將會考慮引入該產品，同時，將近六成的參加調研員工愿意購買個稅遞延型年金產品。

 

? ? ?多方發聲

 

? ? ?3月5日，國務院總理李克強所作的2015年政府工作報告提到，要推出個人稅收遞延型商業養老保險。這意味著，這個只聞樓梯響的業務，終于要“下樓”了。

 

? ? ?3月6日，財政部部長樓繼偉在回答媒體提問時表示，個人稅收遞延型養老保險將采取類似EET(繳費及收益階段免稅，領取階段再根據當期稅率表繳稅)的政策，推進方式為，先在個別地區試點，再在試點的基礎上，財政部和保監會一起研究提出全國方案。

 

? ? ?3月8日，在兩會保險業代表委員座談會上，保監會主席項俊波稱，對個人稅收遞延型養老保險今年年內落地充滿信心。

 

? ? ?而早在去年8月13日，國務院發布的保險業新“國十條”(《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》)就提到，適時開展個人稅收遞延型商業養老保險試點。

 

? ? ?多方的聲音匯成一句話，個人稅收遞延型商業養老保險今年將試點。

 

? ? ?契約型可能性大

 

? ? ?投資咨詢機構美世近日發布信息，對可能將進行試點的個稅遞延養老保險產品形態做了簡單猜想。

 

? ? ?所謂養老保險，從狹義角度上講是一種契約型產品，由保險公司提供。一般養老保險分為傳統險、分紅險、萬能險與投連險。“考慮到養老保險長期儲蓄的目標，應暫不會開放投連險產品。”美世預測。

 

? ? ?從廣義角度上講，信托型養老產品(如企業年金)也可以算是養老保險(保障)的一種。

 

? ? ?契約型產品和信托型產品相對，契約型是投保人和保險公司簽訂相關保險合同，風險收益雙方共同承擔，而信托型則完全由投保人自己承擔，與企業年金類似。

 

? ? ?而結合2014年實施的企業年金個稅遞延繳納的稅收政策(員工繳費部分，在不超過本人工資計稅基數的4%標準內，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除)，政府應會避免出臺重復的稅優政策，且考慮到該產品定位于養老體系的第三支柱，所以未來個稅遞延養老產品定位于契約型產品的可能性較大。

 

? ? ?延稅繳納方式仍有兩種可能性。一種為一次性扣除方式，即投保人延遲繳納個人所得稅，這是2012年上海討論稿中建議的稅收收取方式；另一種方式為分期扣除方式，即類似于企業年金中如果采取分期領取的情況下對個稅遞繳的規定。

 

? ? ?而對于個稅優惠，美世稱，兩種優惠形式都有較大可能性，即，或每月固定額度優惠，或與個人計稅基數百分比掛扣。“優惠的額度也可能會伴隨著經濟社會的發展而建立長效調整機制，尤其是針對固定額度形式。”

 

? ? ?美世認為，個稅遞延養老保險覆蓋群體涉及對象可能比較全面，會包括依法繳納個人所得稅的行政機關、企事業單位在職職工。

 

? ? ?針對不同群體，方案或設置不同繳費方式，例如單位代辦投保、本人自行投保等。

 

? ? ?對于領取條件，通常國內養老產品的領取條件設置為退休、領取日前全殘/身故或者移民。為了體現該產品的靈活性，也可能會參考國外的退休前提前領取而補繳稅款設計。

 

? ? ?為了鼓勵員工積極參加，同時更好地惠及廣大職工，可能設置比較有競爭力的管理費用。

 

? ? ?而對于不同保險公司的個稅遞延養老保險產品間轉移，美世認為，根據2012年討論稿的建議，以及企業年金的現行做法，當員工離職時，或將允許賬戶的變更轉移。

 

? ? ?七成企業有考慮

 

? ? ?此前，上海個人延稅型養老保險方案將產品定為契約型，產品形式為萬能型、分紅型保險；采用EET的稅收遞延模式。

 

? ? ?對于稅收優惠方面，上海方案定為企業年金和個人養老保險賬戶共享稅前列支額度，其中個人養老保險賬戶稅前列支700元，企業年金賬戶可稅前列支300元。有保險公司測算，這一試點將為上海帶來每年超過百億元的保費，推廣到全國范圍則有望帶來千億元級別的保費增量。

 

? ? ?某壽險公司總裁對《證券日報》記者稱，個人稅延型養老保險如果能在稅收遞延的優惠基礎上，使得資金能夠取得跑贏通脹的增值表現，將更具吸引力。

 

? ? ?去年年底，美世發起的相關調研顯示，對于個稅遞延養老保險實施稅優的政策，參與調研的企業普遍看好，其中近七成企業將會考慮引入該產品，而這些企業中約有七成目前尚未實施補充養老計劃；已有補充養老計劃的企業中大部分也會對其現有計劃進行相應調整。

 

? ? ?另外，調研還發現，員工對個稅遞延商業年金產品持有歡迎態度，將近六成的參加調研員工愿意購買個稅遞延型年金產品，愿意投入的資金平均值大約是基本月薪的6%。

 

? ? ?此次調研共有133家企業參加，55%的企業來自制造、化學化工和信息技術通信行業，其中超過40%的企業規模超過1000名員工。