銀行理財產品屢屢陷入質疑漩渦，最新走馬上任的證監(jiān)會主席肖鋼曾撰寫文章炮轟銀行理財產品是龐氏騙局。讓銀行理財產品卷進爭議之中除了安全性這一首當其沖因素之外，銀行理財產品隱性收費以及實際收益的不透明也備受詬病。許多投資者在購買理財產品時一味緊盯收益率卻忽略了暗藏其中的管理費。


    相對于基金管理費的清楚列明，銀行對于理財產品管理費的說明確實含糊不清。作為投資運作的產品，收取一定管理費用合情合理，但在投資者不知情情況下或者說明書閃爍其詞狀況之下收取，卻有侵犯投資者知情權之嫌。一位銀行業(yè)內人士透漏，其實理財產品的實際收益率都高于預期，但銀行輕易不會告訴客戶，這部分管理費多數(shù)情況下是隱身存在的。

    一款理財產品運作結束后，投資者在獲得商業(yè)銀行承諾收益的同時，除了銷售手續(xù)費、管理手續(xù)費，產品的超額收益也會被銀行收入囊中，而且放入口袋的管理費不比投資者的收益少多少。這筆管理費究竟有多少，商業(yè)銀行怎么規(guī)定的，投資者無從知曉，管理費儼然成了一筆糊涂賬。

    投資者通過對銀行發(fā)行的理財產品進行計算后驚異發(fā)現(xiàn)，銀行理財產品的管理費用不僅遠高于券商股票交易傭金，也高于基金管理費，銀行理財產品管理費已經大大超過股票傭金這一事實說明理財產品超額收益遠高于銀行支付給客戶的收益，由于沒有相關法律規(guī)范，銀行理財產品就更加陷入了黑幕下的狂歡。

    沒有監(jiān)管沒有規(guī)范下的銀行理財產品更被前中行董事長肖鋼稱為龐氏騙局。肖鋼在《中國日報》發(fā)表英文署名文章，呼吁加強影子銀行的監(jiān)管。目前銀行發(fā)行的“資金池”運作的理財產品，由于期限錯配，要用“發(fā)新償舊”來滿足到期兌付，本質上是“龐氏騙局”。在一定的條件下，投資者一旦失去信心并減少他們的購買或退出理財產品，這樣的擊鼓傳花便會停止。

    銀行理財產品侵犯投資人知情權、安全性存疑情形下，銀行體系內的罪惡之手也將這一黑幕下的樂土充分運用。去年以來銀行近期頻繁陷入理財產品是非亂局。繼華夏銀行、工行員工私售理財產品陷入輿論漩渦之后，又出現(xiàn)建行代銷某理財產品浮虧超50%。建行代售產品腰斬的風波還未平息，中信銀行溫州分行前員工涉嫌作假私售2400萬理財產品的轟動性新聞，銀行體系理財產品所蘊含的巨大風險逐漸浮出水面。