近日，深圳一起罕見的私募基金詐騙案引起了全國的震撼，全國共計2000多名投資者被卷入這起重大的“龐氏騙局”中。龐氏騙局其實是一種最古老和最常見的投資詐騙，簡言之，就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象，進而騙取更多的資金。

    據了解，自去年下半年以來，已經有眾多受害者進行報案，投資者涉及全國15個省市，涉案金額高達3.6億元。對于這起重大涉眾型經濟犯罪案件，深圳市南山警方成立了專案組，在上月最終破獲，眾多投資者深受其害，高額資金集體被騙的經歷也隨之曝光。

    百萬資金走上不歸路

    此次騙局的愛害者廖萬斌是經朋友介紹，了解到一種收益遠高于銀行理財的投資產品――“私募基金”，于是他與妻子、朋友等共同湊錢，購買了這家名為“深圳金博億股權投資資金管理有限公司”（下稱“金博億”）的投資基金，總額高達112萬元。

    根據與金博億簽訂的協議書顯示，廖萬斌購買的這款產品封閉期為6個月，封閉期內每月按照投資金額的6%作為回報，封閉期滿后將返還全部本金。據廖萬斌介紹，起初的6個月都收到了按合同所述的6%收益，廖萬斌本來還暗自生喜，總算找到了除炒股、買基金之外的另一種更好的投資渠道。但是好景不長，也就是大概在封閉期結束后，廖萬斌發現在金博億并沒有將他原來的上百萬本金歸還。當他去追討時，金博億工作人員以各種借口來一拖再拖，最后更是人去樓空。

    在這起詐騙案中，廖萬斌只是一個縮影，實際上單個投資者的投資金額都比較高，最少六七十萬元，有的甚至高達五六百萬。其中甚至還有一些老年人，將自己的養老金全都取出拿來投資，結果全部都打了水漂。

    其實龐氏老套路的運作邏輯很簡單，就是用高額回報引誘投資者，再用后來的投資者資金償付前期投資者，維持收益假象。只要投資資金源源不斷，游戲就可以繼續下去了。

    那投資者為什么會容易上當？繞不開的癥結所在就是誘人的利益，投資者們以為自己所投資的是頗有收益的基金產品，而事實是錢直接進入私人口袋，前期資金的高回報依然來自后期加入的投資者資金。天上不能白掉餡餅，當利益過分誘人時，投資者更應該提高警惕，保護自身的財產安全，謹防騙局發生。

    借道銀行發展下線

    多名投資者接二連三的上當，誘人的利益是一方面，另一方面的原因是聰明的發起者借助了銀行的渠道，這樣不僅可以在短時間內聯絡到客戶而且能吸引到大批高收入客戶。據了解，金博億在成立之初也是有意識地招聘了眾多銀行的客戶經理，利用他們在銀行供職時手中的客戶名單，而銀行的高收入客戶自然成為金博億的“獵物”。金博億還利用客戶對銀行經理的信任來謀取資金。

    例如金博億有意招聘之前曾在某銀行擔任客戶經理的人選，辭職并進入金博億后利用在銀行工作期間的客戶資源，聯絡這些客戶向他們推銷金博億基金產品，而眾多客戶對此并不是很了解，甚至有客戶還不知道他已離職，誤以為是另一種銀行理財產品輕易購買。就在極短時間內，輕而易舉的騙得客戶總共大約800多萬元的資金。

    更為關鍵的是，金博億在產品銷售中還使用傳銷的方式，通過發展下線尋找各種代理人。雇傭有傳銷或直銷經驗的銷售員，利用其善于鼓動和推銷的工作經驗，大肆進行兜售。記者向深圳南山警方了解到，其中一名骨干曾在某知名直銷公司工作，共銷售了800萬元基金產品。對于業務員金博億也給予了極具誘惑力的獎勵，代理人每推薦一人就有10%的提成。

    一位曾接觸過金博億的人士向記者透露，在金博億公司他看到成堆的基金產品說明書，印制得如同一本售樓書，而且在其中直接寫明產品的具體收益率。而且金博億不時會雇傭派發員，在大街上或者到寫字樓內派發宣傳材料。

    火眼睛睛辨真偽

    除了巨額資金外，與以往普通的私募詐騙案不同的是，這家私募基金坐落于打造深圳私募中心的私募產業集聚園區，合法注冊并經過層層審批，即使投資者想要對私募基金公司進行調查，也僅能查到該公司的注冊信息，而涉及核心的投資項目、資金運作等很難通過公開渠道獲取，因而輕易取得了不少投資者的信任，讓他們等待的是血本無歸的結局，這無疑也暴露出了監管與法律的缺失。

    當前私募業發展迅猛，但除了陽光私募外，很多民間私募游走在法律的灰色地帶，因而投資者的權益很難得到保障。盡管有一些私募確實讓投資者得到了較高的收益，但他們與客戶簽訂的協議并沒有任何法律效力，因而風險相當大，一旦出現資金鏈斷裂等問題，投資者根本無從追訴。即使私募公司承諾了高收益，但如果項目無法達到預期，投資者的損失也無法得到彌補。更何況民間還有相當多的私募公司，以虛假的項目“空手套白狼”，騙取投資者的資金。

    “目前從事一級市場的股權私募良莠不齊，沒有經驗的投資者很難辨別其真偽。”業內人士提醒，國內只有資產管理規模到一定數額，而且管理制度和風控措施規范的私募公司才會有資格發行信托產品，除了這些陽光私募之外的都是“灰私募”，對于私募宣稱的高回報是建立在投資項目的真實性上的，而這也恰恰是普通投資者的薄弱點。而且此類股權投資大多是長達數年的長期投資，更進一步增加了投資風險。投資者不能只著迷于高額度的回報，天下不可能掉這么大個餡餅，越高收益的理財品，越要引起投資者的警惕，切誤只聽信朋友推薦或跟風購買，須謹慎投資。

    Tips:龐氏騙局的運作步驟

    1、告訴你有一種投資方法可以獲得高額回報。


    2、你搞不懂它怎樣掙錢，但投入了第一筆資金。

    3、后續投資者陸續加入，而你獲得的高額收益來自于他們的投資資金。


    4、收益假象繼續維持，有更多的人循環加入。