李彥

　　案例家庭：

　　袁先生 年齡：53歲，某集團(tuán)公司高管

　　宋女士 年齡：51歲，全職太太

　　女兒 年齡：26歲，某企業(yè)員工

　　袁先生在成都一家建筑集團(tuán)公司任副總經(jīng)理，月薪稅后5萬(wàn)元，年終分紅稅后30萬(wàn)元，另外與人合伙開辦一家機(jī)械租賃公司，年收入約15萬(wàn)元。全職太太宋女士是家庭的“財(cái)務(wù)總管”，負(fù)責(zé)家庭的財(cái)富管理和大小開支。女兒已大學(xué)畢業(yè)參加工作，在當(dāng)?shù)爻啥寄澄幕髽I(yè)上班，與父母共同生活，經(jīng)濟(jì)基本能夠自立。

　　資產(chǎn)狀況：夫妻在成都青羊區(qū)有別墅一套，目前市值220萬(wàn)元，用于自住；在武侯區(qū)有小高層住房一套，目前市值150萬(wàn)元，用于出租；定期存款150萬(wàn)元、活期存款50萬(wàn)元；銀行理財(cái)100萬(wàn)元；股票成本80萬(wàn)元，市值55萬(wàn)元；民間理財(cái)50萬(wàn)元，市值50萬(wàn)元。

　　近兩年，袁先生對(duì)家庭“財(cái)務(wù)總管”不太滿意，夫妻為此沒(méi)少吵嘴，原因就在于宋女士的幾次失敗理財(cái)經(jīng)歷。宋女士滿腹委屈地告訴記者：“周圍朋友都說(shuō)錢放在銀行不劃算，我看大家投資理財(cái)都賺了錢，我就想跟風(fēng)試試，結(jié)果不太理想。”從近兩年的資產(chǎn)收益狀況來(lái)看：房租收入（3萬(wàn)元×2年=6萬(wàn)元）+存款收益　　（5萬(wàn)元×2年=10萬(wàn)元）+銀行理財(cái)收益（5萬(wàn)元×2年=10萬(wàn)元）+股票投資收益（-25萬(wàn)元）+黃金投資收益（已平倉(cāng)-12萬(wàn)元）=-11萬(wàn)元，袁先生家庭資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流為負(fù)，宋女士的投資理財(cái)能力確實(shí)不敢恭維。

　　宋女士是財(cái)經(jīng)雜志《投資客》的讀者，她主動(dòng)找到《投資客》理財(cái)咨詢顧問(wèn)，希望幫助找到她投資理財(cái)屢試屢敗的根源，并給出一些正確的理財(cái)建議。《投資客》金融欄目記者隨即對(duì)宋女士進(jìn)行了采訪，宋女士向記者講述了她幾次悲催的理財(cái)經(jīng)歷。

　　悲催理財(cái)經(jīng)歷之一：股市“投機(jī)”不成蝕把米

　　2012年初，朋友鼓動(dòng)宋女士投資股票，吹噓是大盤抄底的大好時(shí)機(jī)。結(jié)果，事實(shí)證明中國(guó)股市沒(méi)有最低只有更低，宋女士告訴記者：“我入市以來(lái)，大盤是跌跌不休，除了跳水，還是跳水，看得你是心癢癢。”宋女士80萬(wàn)元購(gòu)買的中國(guó)石油(601857)和中興通訊(000063)兩只股票，目前市值已跌去超3成。“我算是被中國(guó)股市套牢了，現(xiàn)在已經(jīng)習(xí)慣一兩個(gè)星期不去看股票賬戶了”宋女士略帶怨氣地說(shuō)。股票投資也成為夫妻倆爭(zhēng)吵最多的導(dǎo)火索。

　　理財(cái)專家理性建議：據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年以來(lái)，中國(guó)股民賺到錢的只占16%。中國(guó)股市相對(duì)來(lái)說(shuō)不太健康，內(nèi)部交易、大小非拋售等亂象頻發(fā)，如果你沒(méi)有充分的信息源和專業(yè)的眼光，最好對(duì)中國(guó)股市避而遠(yuǎn)之，宋女士想做賺錢的16%，無(wú)異于火中取栗。

　　悲催理財(cái)經(jīng)歷之二：遭遇4月“黃金大劫案”

　　2013年初，宋女士聽說(shuō)黃金能夠抵御通貨膨脹，被一大堆“全球量化寬松”、“高通脹預(yù)期”似懂非懂的利好消息沖昏了頭，一口氣買了60萬(wàn)元的紙黃金。4月份，全球金價(jià)遭遇滑鐵盧，16日暴跌10%至1358美元/盎司，創(chuàng)30年來(lái)連續(xù)最大跌幅。宋女士看金價(jià)毫無(wú)起色跡象，于5月忍痛平倉(cāng)，虧損12萬(wàn)元。“我原以為可靠性最高的投資渠道也慘敗而歸。”宋女士無(wú)奈地告訴記者。

　　理財(cái)專家理性建議：黃金的確是躲避經(jīng)濟(jì)危機(jī)和通貨膨脹的工具。金價(jià)牛市的根本原因是2007年以來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，實(shí)體行業(yè)資金需求下降，資金抽離資本市場(chǎng)到了黃金市場(chǎng)。2013年以來(lái)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)回暖跡象，降低了市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，資本市場(chǎng)又活躍起來(lái)，金價(jià)暴跌也成為必然。目前，金價(jià)波動(dòng)劇烈，但是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是大勢(shì)所趨，金價(jià)看空成份較大，宋女士不必重倉(cāng)黃金。

　　悲催理財(cái)經(jīng)歷之三：遇歪公司，民間理財(cái)還本不付息

　　 “去年聽說(shuō)民間理財(cái)融資利息高，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，我也去試了試。”宋女士講述她第三次失敗的理財(cái)經(jīng)歷。這一次宋女士投資了50萬(wàn)，融資中介是一家浙江老板開的融資理財(cái)公司，利率20%，借款項(xiàng)目在河北。在引入第三方擔(dān)保后，宋女士以為該筆投資應(yīng)該萬(wàn)無(wú)一失。今年3月理財(cái)?shù)狡冢薪楣揪蛢斶€資金一拖再拖，宋女士上門質(zhì)問(wèn)，被告知投資項(xiàng)目資金回籠出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法按合同約定還款。宋女士當(dāng)時(shí)就傻眼，在多方努力下，中介公司僅歸還了本金。

　　理財(cái)專家理性建議：近一兩年來(lái)，成都的大街小巷突然多了很多“投資理財(cái)公司”，其中魚龍混雜，投資者稍不注意就會(huì)掉入陷阱。宋女士投資的那家中介公司其實(shí)在業(yè)內(nèi)早有惡名。選擇正規(guī)可靠的融資中介公司一要看信譽(yù)記錄，公司有無(wú)合同違約？是否官司纏身？如果投資者覺(jué)得掌握這些信息難度較大，那不妨查一查權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)選的行業(yè)優(yōu)秀，選擇他們要靠譜得多。二要看辦公環(huán)境，好的公司一般會(huì)選址較好的黃金地段，硬件設(shè)施也是公司實(shí)力的象征，“歪公司”一般很難花大價(jià)錢來(lái)包裝自己。三要看員工隊(duì)伍，人才是金融行業(yè)的稀缺資源，正規(guī)可靠的融資中介公司一般都會(huì)聘請(qǐng)具有豐富從業(yè)經(jīng)歷的專業(yè)人才，如果一群業(yè)余大媽自稱理財(cái)經(jīng)理向你推銷理財(cái)產(chǎn)品，一定要警惕。四要看投資項(xiàng)目，正規(guī)可靠的融資中介公司會(huì)向投資者詳細(xì)介紹資金用途，建議投資者選擇項(xiàng)目在本地的理財(cái)產(chǎn)品，如有可能，可到項(xiàng)目實(shí)體看一看，確保用途真實(shí)。

　　聽過(guò)理財(cái)顧問(wèn)的分析，宋女士認(rèn)為如果能找到一家可靠的融資中介公司，選擇民間投資理財(cái)，倒是一個(gè)實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的很好投資渠道。宋女士參照理財(cái)顧問(wèn)關(guān)于靠譜融資中介公司的特點(diǎn)，開始耐心挑選。經(jīng)過(guò)多方信息收集，宋女士選擇了被《成都商報(bào)》評(píng)選為“2013年度最佳民間投資理財(cái)機(jī)構(gòu)”的邦融投資理財(cái)公司，邦融理財(cái)是全省首批融資規(guī)模超5000萬(wàn)元的融資中介公司，其P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在行業(yè)處于領(lǐng)先地位。宋女士于2013年6月1日購(gòu)買了50萬(wàn)元的“邦融P2P融資理財(cái)方案”，期限3個(gè)月，利率18%。投資項(xiàng)目、評(píng)估公司、抵押物均在成都，第三方中介同樣有較強(qiáng)實(shí)力。9月1日，本息共52.25萬(wàn)元如期打到宋女士銀行賬戶上，宋女士告訴記者，這是她難得的一次正確投資決策。目前，宋女士又購(gòu)買了新的一期200萬(wàn)元理財(cái)計(jì)劃。