近年來，銀行理財產品由于收益相對較高、投資穩健等特點頗受理財一族青睞。昨天，記者從寧波銀監局獲悉，據不完全統計，2013年前三季度寧波轄內銀行業金融機構合計發售各類理財產品15819款，累計募集資金達4777.59億元，較去年同期增加746.89億元，增幅18.53%。同時，除了量增外，理財產品的投資收益也看漲。截至9月末，寧波轄內銀行理財產品合計為金融消費者實現各類收益55.92億元，較去年同期增幅達70.96%。
非保本浮動收益類產品受追捧
非保本浮動收益類產品受追捧
從產品結構看，寧波市非保本浮動收益類理財產品仍是市場的“主力軍”。2013年以來，該類理財產品共實現投資收益47.43億元，在全部產品收益中占比高達84.82%。銀行業內人士表示，吸引投資者購買的主要原因是此類產品收益相對較高，以今年第三季度為例，轄內各銀行業機構合計發售理財產品6114款，其中非保本浮動收益類產品就有4529款，在全部產品中占比達74.08%。
而從產品期限看，多數產品都表現出到期收益與產品期限成正比的特征，但也有個別產品例外。記者在某銀行開明街網點發現，該行近日到期的一款結構性理財產品期限在3個月左右，到期年化收益率接近7%，遠高于近日到期的其他產品。
另據介紹，第三季度我市銀行理財產品共實現客戶端收益21.97億元，為目前最高，在今年累計收益中的占比接近四成。記者了解到，6月末“錢荒”時期發行的大量高收益理財產品集中到期兌付是其中的一個重要原因。
理財產品預期收益或持續走高
據中國人民銀行《第三季度貨幣政策執行報告》顯示，今年三季度央行實施穩健的貨幣政策，而在下一階段，貨幣政策將堅持維持總量穩定、結構優化的要求，確保政策的穩定性和連續性。有專業人士指出，央行將堅持“謹慎”的貨幣政策立場，不會放松或收緊貨幣供應。因此，在金融機構流動性管理普遍加強的趨勢下，年底資金面仍可能再度出現緊張，資金利率“易上難下”。
記者隨后又查詢了上海銀行間同業拆放利率（以下簡稱“Shibor”）走勢，發現近期Shibor利率呈現出明顯的先抑后揚趨勢。近1周以來，央行在公開市場延續了7天期逆回購操作，使得上周前幾日銀行間市場的利率較此前有所回落，但隨著上周四央行暫停14天期逆回購操作，銀行間利率飆升勢頭開始顯現。上周五14天期的Shibor利率上行141.7個基點接近6%，創下“錢荒”以來最大漲幅，7天期的Shibor利率也較前一天上漲了111.8個基點。
截至2013年11月18日，14天期和30天期的Shibor利率均已突破6%，分別達到6.198%和6.4056%，市場資金面依然處于相對偏緊的狀態。
再加上目前已臨近年底，各銀行業機構的年終考核又將不期而至，隨著年末攬儲效應的出現，預計銀行理財產品收益有望進一步上調。“未來貨幣市場在月末、季末、年末等階段時點，資金利率極可能出現脈沖性波動，從而助推銀行理財產品收益走高。特別是中短期理財產品，其預期年化收益率可能會超過"錢荒"時期。”我市一理財分析師這樣向記者分析。
產品選購要了解發行機構背景
寧波銀監局相關人士表示，雖然當前銀行理財產品量價齊升，但也存在一些風險隱患，理財投資者在實際運作過程中還是應提高警惕，合理控制投資風險。
“在投資理財的過程中，投資者要辨識發行機構。不少消費者容易將銀行機構對外售賣的所有理財產品混為一談，都當作銀行理財產品，這其實是對銀行理財產品概念的混淆。”銀行業內人士介紹說，以銀行代銷的基金等產品為例，這部分產品可以在銀行網點購買到，但產品發行方卻是第三方機構，銀行只是起到代理銷售的作用。通過了解發行機構可以準確辨別是銀行自售產品、代銷產品還是來歷不明的理財產品，消費者可重點關注發行機構的實力和信譽，為自己購買的理財產品增添一道保障。
銀行業內人士同時表示，消費者在進行理財投資時，除了產品收益、風險信息等關注點外，還應通過閱讀產品說明書、詢問理財經理等方式，重點了解產品的流動性狀況。如銀行和消費者在產品存續期間有哪些權利和義務，產品是否可以選擇提前到期，申購贖回又有哪些限制性因素，為后續臨時用錢做好準備。
對于某些來路不明或疑點較多的高收益理財產品，投資者要保持冷靜，不要被所謂的高收益宣傳所迷惑。銀行業內人士提醒，應堅持多看、多問、多比較，充分了解產品的相關細節，確認是否與自身風險承受能力相匹配。
