銀行理財產(chǎn)品收益率5%起步

　　據(jù)金牛理財網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上周(11月25日至29日)，101家銀行共新發(fā)非結構性人民幣理財產(chǎn)品845款，環(huán)比增發(fā)110款；平均預期年化收益率為5.3%。從收益率分布來看，上周收益率超過5%的理財產(chǎn)品占比增至73%；收益率超過6%的產(chǎn)品多達48款，占總發(fā)行量的5%。另外，上周金牛銀行理財綜合收益指數(shù)達到5.35%，已經(jīng)超越6月末創(chuàng)造的5.33%的最高點。

　　臨近年末，銀行在攬儲方面可謂八仙過海各顯神通。其中，發(fā)行高收益的銀行理財產(chǎn)品仍然是多數(shù)銀行的不二選擇。近期，超過半數(shù)的在售理財產(chǎn)品預期收益率超過5%，專家預計理財產(chǎn)品收益率將在12月中旬達到較高值。

　　據(jù)記者查詢后發(fā)現(xiàn)，目前廣州地區(qū)在售的理財產(chǎn)品過半數(shù)以上預期收益率超過5%。更有部分銀行推出了預期收益率高達8%乃至12%的理財產(chǎn)品。如招商銀行(600036)發(fā)行的一款掛鉤股票指數(shù)的保本浮動收益型產(chǎn)品預期收益率就高達12%，而匯豐銀行發(fā)行的多款結構性理財產(chǎn)品收益率在8%-10%之間。

　　專家建議

　　 “鑒于當前絕大多數(shù)理財產(chǎn)品的收益率已經(jīng)超過5%，穩(wěn)健型投資者在選購時產(chǎn)品時，除了關注收益率，也要重視降低風險，近期部分大銀行發(fā)行的高收益保本類產(chǎn)品將是不錯的選擇。”金牛理財網(wǎng)研究中心研究員薛勇臻建議，投資者在產(chǎn)品收益率處于高位時延長投資期限，以防年后收益率跳水。

　　對于高收益率的結構性理財產(chǎn)品，國際注冊財務策劃師徐正國提醒投資者，應該謹慎對待此類產(chǎn)品，不要單純地被其高收益率所吸引，而要仔細了解此類產(chǎn)品的掛鉤標的、收益計算方法等。銀率網(wǎng)分析師也建議，對于沒有投資經(jīng)驗的投資者，應該盡量回避結構性理財產(chǎn)品。

　　此外，銀率網(wǎng)分析師還提醒投資者要注意理財產(chǎn)品的募集期。由于投資者最終獲得的收益等于募集期的活期利率收益加理財期間以年化收益率計息的收益之和，因此，對于期限較短的理財產(chǎn)品而言，較長的募集期會讓產(chǎn)品的實際收益率大打折扣。

　　國債逆回購

　　近三個月以來，每逢月末國債逆回購利率都會出現(xiàn)攀升的現(xiàn)象，尤其是在月末、季末、年末等市場資金緊張的時期。如今年國慶前夕，受季末、月末以及國慶長假的影響，9月30日1天品種最高年化利率一度高達57%，遠遠超過活期利率和同期理財產(chǎn)品的收益率。

　　銀行理財產(chǎn)品、貨幣基金這類理財產(chǎn)品早已被人們所熟知，不過今年國慶節(jié)以來，國債逆回購被不少投資者譽為新的短期理財“神器”，其高收益和高流動性也吸引了不少投資者。而臨近歲末，國債逆回購的利率也在攀升。據(jù)同花順(300033)數(shù)據(jù)顯示，昨日滬市國債逆回購1天期的利率最高達到6.05%，7天期的利率達到5.72%。

　　所謂國債逆回購，就是將資金通過國債回購市場拆出，簡單來說就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押到期還本付息。目前滬市是國債逆回購，深市是企業(yè)債逆回購。

　　據(jù)悉，目前在國債回購交易品種中，滬深交易所國債回購均有1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日九個品種，其中滬市最小交易單位為10萬元，而深交所門檻僅為1000元。其中，成交最活躍的品種是滬市的1天期、7天期品種。

　　專家建議

　　銀率網(wǎng)分析師建議，對于資金量大一些的投資者可以選擇國債逆回購進行投資。國債逆回購需要去證券公司開通交易賬戶，根據(jù)當前市場資金的供求緊張程度收益率每天都不一樣，但同樣屬于低風險投資產(chǎn)品。

　　徐正國提醒投資者，國債逆回購的操作相較于銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金而言要相對復雜一些，特別對于買入時點需要一些專業(yè)的判斷。月末、年末和長假前夕是國債逆回購利率高漲的時候。通常而言，周一至周四上午10點至下午2點半是買入的最佳時點，而在下午2點以后或者周五該利率則會下跌。

　　貨幣基金

　　據(jù)金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，受資金面緊張影響，11月份229只貨幣類基金簡單平均七日年化收益率小幅上行至4.49%。其中，理財債基整體上行9BP至4.60%，貨幣基金則上行6BP至4.41%。另據(jù)統(tǒng)計，截至11月29日，148只貨幣基金中，4只貨幣基金的7日年化收益率超過7%，超過30只貨幣基金的7日年化收益率超過5%，多數(shù)則保持在4%以上。

　　處于年末這個特殊的時間節(jié)點，目前資金市場保持“緊平衡”的態(tài)勢并不會有所改變。近期以來，多只貨幣基金的7日年化率超過了7%。業(yè)內(nèi)人士預期，年關將至，銀行攬儲進入白熱化階段，當前市場上資金面維持偏緊格局，貨幣基金收益率或將高位運行。

　　今年，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品成為了理財市場上的攪局者，余額寶的風頭可謂是一時無兩。其實，無論是余額寶、現(xiàn)金寶等各類“寶”，還是百度的百發(fā)等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，究其本質(zhì)而言也是貨幣基金，不過互聯(lián)網(wǎng)的特質(zhì)凸顯了這類貨幣基金的流動性和靈活性。

　　專家建議

　　普益財富研究院葉林峰認為，貨幣型和債券型基金具有收益穩(wěn)定、波動性較小、風險適中等防御性特點。對于已配置了高風險資產(chǎn)的投資者來說，配置這兩類防御型的基金可以有效分散整個資產(chǎn)組合的風險，平滑平均收益率的波動性，平衡投資組合風險。

　　 ? ?徐正國建議，對于普通投資者而言，最穩(wěn)當?shù)姆绞骄褪沁x擇綜合排名靠前的幾只大型基金公司的貨幣基金，這些基金通常具有穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的特點。普通投資者不要隨著高收益而聞風而動，選擇一些自己并不了解的基金。

　　銀率網(wǎng)基金分析師則建議，購買貨幣基金時把握好兩個時間，一是每天15點之前購買，二是選擇在周一至周四這四天購買。若投資者在當天15點之后提交購買申請，則會損失一天的投資收益；而如果在周五提出購買申請，那么只有等到下周一基金公司才會進行確認，而損失周末兩天投資收益。