“買”的學問很多人買銀行理財產品時有個疑惑，都說市場上有很多高收益產品，但自己決定入手時，卻找不到相關類型的產品或者原來的產品早已售罄。其實，這一方面是因為期限較短、收益高的產品容易被搶購；另一方面，這些產品之所以收益明顯升高，與其特殊的發行時間有關，如一些年末、季末的市場發行節點或特殊節日優惠等，導致產品收益短時間內增加。

　　2013年年末之際，受年底資金緊張影響，銀行出于攬儲需求普遍增發高收益產品“吸金”。元旦前一周，部分銀行理財產品的預期收益率甚至高達7%以上。不過，元旦過后，銀行理財產品收益率明顯縮水不少。

　　數據顯示，2013年12月28日－2014年1月3日這一周內，25家銀行共發行142款人民幣債券和貨幣市場類產品，期限最短為6天，最長為367天；預期年化收益率最低2.70%，最高7.00%。而元旦前一周(2013年12月21日－27日)，45家銀行共發行258款人民幣債券和貨幣市場類產品，預期年化收益率最低2.80%，最高7.80%。相比之下，兩周之間產品最低預期收益率下滑10個基點，最高預期收益率下滑80個基點。

　　市場人士分析，元旦過后銀行理財產品預期年化收益率明顯下降，主要是因為我國上市銀行公布會計報表是以季度為單位，12月31日是年末考核時點，所以此前銀行普遍有較高的攬儲需求，而通過提高產品預期收益率的辦法可以達到一定的攬儲效果，一旦考核時點已過，產品收益率回落就在意料中。

　　與之相似，一般每季度末是銀行資金最緊缺的時期，距季末15天左右，各家銀行的短期產品收益率會急劇飆升，比平日高出0.5%，甚至1%。因此，投資者不妨在季初買一些短期產品，并確保資金在臨近季度末時會解凍，以捕捉這些高收益產品。而且，這個方法將每個季度投資理財產品分拆為兩輪，既有望提高收益率，還能增加資金流動性，可謂兩全其美。

　　另外，在國慶節、勞動節、中秋節、春節等重要節日，銀行會提前一周左右發行“節日專屬”理財產品，收益比平時高一些，投資者也可留意。

　　 “賣”的學問

　　買理財產品要把握先機，找準時機，但有時能否獲得理想收益也取決于“賣”得巧不巧。“賣”得巧了，可能賺得盆滿缽滿，“賣”得不巧，就一虧到底。

　　基金定投很大程度上就是考驗投資者“賣”的水平，也就是對贖回時機的有效把握。比如，若從2003年12月開始定投融通深證100指數(161604,基金吧)基金，如果在2007年12月贖回，4年總收益率接近300%；如果晚一年贖回，5年總收益率只有30%左右。

　　對投資者而言，定投基金需要靈活的應對方式，如最簡單的采用定期定額的方法投資基金，可在市場下跌過程中開始定投，并在市場上揚、定投收益率達到20%左右贖回，再從下跌時開始定投。按這種方法，收益率會比呆板的長期定投更高。有人說，基金定投會買的是徒弟，會賣的才是師傅。那么，在什么情況下應該贖回？市場人士指出:一是當經濟周期達到過度繁榮時，表現之一為物價仍持續創造高位，經濟卻已從高位開始下行，這昭示著應該減少股票基金定投的額度。二是股市經歷了持續大幅上漲，滬市A股市盈率高于50倍時，因為過高的市場整體市盈率是股市中大多數公司股價被高估的重要警示信號，這時可考慮把大部分收益落袋為安。三是市場進入極度瘋狂與貪婪時，當全民都來投資股票或股票型基金時，也是明智的投資者該獲利了結之時。總體而言，基金定投應堅持長期投資，不應太在意短期市場漲跌，但當經濟出現拐點，股市明顯進入長期空頭市場時，同樣沒必要墨守成規，該贖回時就贖回。