然而，當下銀行理財市場正在面臨日趨嚴格的監(jiān)管環(huán)境，與此同時，日益興起的互聯(lián)網(wǎng)理財產品正在逐步蠶食銀行理財份額，未來城商行必須做好準備迎接質的較量。

　　市場占比突破三成

　　從2013年第四季度數(shù)據(jù)來看，城商行的理財產品發(fā)行數(shù)量已顯著超越大型銀行，躋身第二，而與排名首位的股份制商業(yè)銀行之間的差距也日趨縮小。普益財富數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度，城商行發(fā)行數(shù)量占比為31.68%，環(huán)比顯著上升3.14個百分點，較大型銀行高出4.62個百分點。與此同時，其與股份制商業(yè)銀行32.41%的市場占比相比，差距已不及1個百分點。“對于整個銀行業(yè)而言，去年年末市場資金面一直處于緊張之中，而對于城商行而言，其發(fā)力理財業(yè)務的意圖更為明顯，不僅是基于沖時點的考慮，更是長期的業(yè)務布局。”業(yè)內專家認為，除了將理財產品作為節(jié)點性的攬儲工具之外，對于城商行而言，其更重要的意義在于留住客戶、增加利潤增長點。

　　從收益能力來看，城商行在理財市場中占據(jù)了一定的位置。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)，2013年第四季度，以到期產品平均EI值（到期收益率/同期限理論存款利率）作為打分依據(jù)，表現(xiàn)較好的前10位銀行中，城商行占據(jù)了6個席位。專家認為，在當前階段，縮減自身的利潤，以讓利的方式來爭取投資者，這是城商行所發(fā)理財產品收益較高的主要原因。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財成新對手

　　近年來，城商行在理財市場的表現(xiàn)日益突出。然而，欲繼續(xù)在理財市場占有一席之地，未來之路卻難言輕松。一方面是銀行理財市場的規(guī)范監(jiān)管日趨嚴格，另一方面則是來自互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臎_擊。

　　目前，銀行理財市場正在經(jīng)歷新一輪的改革。日前，央行下發(fā)《關于商業(yè)銀行理財產品進入銀行間債券市場的有關事項的通知》，業(yè)內解讀此文為8號文的延續(xù)，意在規(guī)范理財產品單獨建賬、一一對應的配套措施。這些循序漸進的步驟都旨在建立不同理財產品間風險隔離的基本保障，切斷銀行將理財資金與自有資金混用、不同理財產品資金之間混淆的灰色通道，解決銀行的資金錯配問題。

　　專家認為，在日趨嚴格的監(jiān)管環(huán)境下，城商行“以量換價”的競爭優(yōu)勢日漸消逝，目前更應注重“質”的完善。以往習慣于資金池運作模式的城商行，應盡快根據(jù)監(jiān)管要求，加快實現(xiàn)“一一對應”，完善風控措施、加強信息披露，否則很難在理財市場中實現(xiàn)長足發(fā)展。

　　另外，在2013年互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的背景下，各種互聯(lián)網(wǎng)理財產品迅速興起，其收益水平甚至令以高收益著稱的城商行理財產品也很難企及。專家認為，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)募尤胱屨麄€市場重新洗牌，未來城商行不僅要穩(wěn)固在銀行理財市場的份額，同時也要考慮在互聯(lián)網(wǎng)理財產品不斷蠶食銀行理財市場份額的情況下，該如何沖出重圍。

　　解讀

　　城商行應加速轉型

　　馬年伊始，城商行即面臨著重重挑戰(zhàn)：利率市場化正在加速推進，倒逼銀行加快轉型；互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，給難言寬松的銀行資金面“火上澆油”；民營銀行有望正式落地，競爭激烈的市場或將加入新的參與者。

　　在此可以謂之“嚴峻”的市場環(huán)境下，城商行應該如何突出重圍實現(xiàn)發(fā)展？業(yè)內人士表示，總體而言，城商行應對上述挑戰(zhàn)的關鍵在于加速轉型。

　　其中，充足的理財資金能轉化成規(guī)模優(yōu)勢，確保城商行在激烈市場競爭中獲取更高的市場份額。因此，思考如何大力發(fā)展理財業(yè)務是大多數(shù)城商行轉型發(fā)展的重要方向，也是效率最高的轉型抓手之一。?