5月22日，新浪微財富攜手金銀貓推出一款名為“微財富金銀貓票據”的票據理財產品，預期年化收益高達8.8%，固定期限是2-6個月，該產品于今早10點起售，在不到10分鐘的時間里即告售罄，項目總額為791534元。而我們登陸金銀貓官網，里面的“銀企眾盈”項目下的產品全部屬于票據類理財，而且收益都在7%以上，期限在15—105天不等。票據理財的大幕正式開啟。
1.產品測評
姓名：微財富金銀貓票據14001
購買平臺：金銀貓
產品模式：P2B
預期年化收益：8.8%
投資門檻：1元
收益構成：7%的票據產品收益+1.8%的微財富紅包
產品本質：銀行承兌匯票
風險：由于有銀行無條件兌付，風險較低
資金到賬時間：T+3個工作日
手續費：無
到期后資金的去處：自動轉存到“存錢罐”，繼續“利滾利”，也可以選擇轉出。新浪“存錢罐”是由新浪微財富平臺推出的，對接的是匯添富現金寶貨幣基金
2.科普科普漲知識
銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證。根據《票據法》第七十三條規定：銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期后會無條件兌付該票據金額給予該銀承的所有人。簡而言之，就是到期后，拿著票據可以到銀行直接取出錢來。在金銀貓的銀企眾盈項目中，銀行支付的兌付款即為融資項目的還款來源。
P2B，全稱person-to-business，是個人對企業（非金融機構）的一種貸款模式，融資主體是中小微企業。此模式要求融資方有擔保、抵押或質押。
3.票據類理財產品的風險仍不能忽視
與貨幣基金、銀行理財產品相比，投資票據型理財產品的收益較高、而且投資門檻也低至1元。在安全性上，在其官網首頁能看到承保保險（放心保）公司和托管銀行（如下圖），同時金銀貓還會由驗票團隊對票據進行查驗，并交到托管銀行進行第二次查驗。
但高收益意味著高風險。全部票據產品都在7%以上的收益率，其風險又在哪兒？
答案是：銀行倒閉！但我們都知道，以目前的實際情況看，銀行倒閉的可能性非常小，這么說不就沒有風險了嗎？其實不然，票據市場的風險雖然主觀上只跟銀行是否倒閉有關，但最大的風險其實是兌付風險、銀行拖延兌付等問題。而造成此類問題的主要原因有三點：一是承兌人認為已貼現票據存在瑕疵，不予付款；二是已貼現票據系偽造、變造票據，承兌人不予付款；三是承兌人破產，無力付款。
4.未來能否持續高收益？
票據類理財產品收益的高低并不像基金、銀行理財產品那樣，與證券市場和貨幣市場有著密切的聯系，其收益很大程度上與對接企業對資金需求的緊張程度和民間借貸成本有關，再加上平臺支付紅包的補貼，因此當前相關票據理財產品的收益較高，但未來收益能否持續保持高位，仍不明確。
5.投資者該如何選擇票據類理財產品
好規劃建議：一是要關注產品的收益率，選擇利率高于同期限檔次定期存款利率較多的產品，以獲得最大收益；二是認清標的票據的種類，選擇由銀行承兌匯票作為標的資產的人民幣票據型理財產品。
最后，好規劃還是要強調，任何投資都有風險，雖有銀行無條件兌付，但并非銀行儲蓄，確定投資前還應根據自身財務狀況與風險承受能力，合理配置投資資產。
