? ? 名詞解釋

? ? 何為P2P？

? ? P2P，即網貸，又稱P2P網絡借款。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”。網絡信貸起源于英國，隨后發展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網絡信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險；資金借入人到期償還本金；網絡信貸公司收取中介服務費。

? ? 銀行系P2P：收益不高但信用好受熱捧

? ? 去年一年，銀行、國資、上市公司等進駐P2P給這個行業帶來了新的變化。這種變化體現在打破了網貸行業以外的草根形象，促進了網貸利率理性化，吸引了更多投資者進入。據網貸之家的統計數據顯示，今年上半年，網貸平臺的規模達到1184家；而受到去年“倒閉潮”的洗牌和監管的趨近，上半年網貸成交量增速放緩至818.37億元。網貸利率則持續下降，上半年行業平均綜合利率為20.17%，這主要是由于強大背景的公司涉足網貸所致，網貸之家預計今年年底該利率將降至17.5%左右。

? ? 銀行紛紛駐足P2P也成為了今年新的亮點，除了最早進駐的中國平安(601318,股吧)旗下的陸金所以外，近期，包括招商銀行(600036,股吧)、國開行、民生銀行(600016,股吧)、包商銀行等都紛紛推出了各自的P2P平臺。

? ? 從銀行進駐P2P行業的模式來看，主要分為三種。一種是銀行自建P2P平臺，如招商銀行的小企業e家。記者從招行小企業e家平臺上觀察到，該平臺的“e+穩健融資項目”最小投資單位為1萬元，預期年化利率在5.5%~5.8%之間，融資金額從145.7萬元到1214.98萬元不等，且均被一搶而空。

? ? 今年上線的包商銀行“小馬Bank”和民生銀行“民生易貸”也可歸作此模式。 “小馬Bank”是包商銀行于6月18日上線的P2P平臺，平臺上主要有項目投標產品“千里馬”和基金“馬寶寶”構成。其中，“千里馬”的預期年化利率在7.5%左右，投資期限通常為12個月，起投金額為100元。目前該平臺已完成了125個“千里馬”投標產品。

? ? 而在7月15日上線的“民生易貸”則是民生銀行旗下的民生電商推出的P2P平臺，首個項目“如意3號”1000萬元項目額度僅4分鐘就售罄。不過該平臺的預期年化利率并不算高，從目前已投滿的14個項目來看，利率在5.8%~6.0%之間，最低投資額度為1000元。

? ? 第二種是由子公司投資入股新建獨立的P2P公司，如“開鑫貸”就是由國開行子公司國開金融和江蘇國有企業江蘇金農股份有限公司共同出資設立的P2P平臺。記者從該平臺查詢發現，“開鑫貸”的項目預期年化利率在銀行系P2P中屬于較高者，通常在8%~10%左右，到期一次性還本付息，1萬元起投。同時，由第三方擔保機構為投資者提供本息擔保，也可以在持有30天后轉讓債權提前回收本金。其8月最新的10個項目中已有5個投滿，期限在4~9個月之間。據其官方資料顯示，該平臺的綜合年化收益率達到10.46%。

? ? 第三種則是銀行所在集團設立的獨立P2P平臺，如平安集團旗下的陸金所。陸金所較早進入P2P市場，其平安集團的背景也讓它在發展中具備了一定的優勢。從產品來看，如該平臺上的“穩贏穩盈安e貸”，投資門檻1萬元起，由平安擔保公司提供全額本息擔保，預期年化利率在8.4%左右，按月還本。

? ? 其實，相較于P2P行業中近20%的收益率水平來說，銀行系P2P產品的預期年化利率只在5.5%~10.5%之間，如果僅比收益率，銀行系P2P并不具備優勢。然而，記者發現，盡管銀行系P2P比較低調，但有新品推出時往往就被投資者搶購一空。銀行系P2P風險控制水平高、專業程度高、不會跑路，這是其吸引眾多投資者的利器。同時，在今年銀行理財產品、互聯網理財產品和傳統貨幣基金收益率走低的背景下，銀行系P2P達到5.5%~10.5%的預期年化利率，也使得投資者趨之若鶩。

? ? 面對各種P2P：普通投資者如何投資？

? ? 對于普通投資者來說，P2P還是一個新鮮的玩意兒，投資者有哪些需要注意的事項，來盡可能地規避投資P2P的風險？

? ? 投資P2P，最重要的是要選擇一個靠譜的平臺。很多投資者被P2P平臺上誘人的收益率所吸引，但沒有考慮到其安全性，一旦發生平臺倒閉就會造成投資者巨大的損失。而甄別哪些平臺是不靠譜的，可以參考以下幾點：一是嚴防信息造假。如今年跑路的平臺“網金寶”的資料顯示，其辦公地址是摩碼大廈22層，但該大廈最高只有20層，其所謂的同央行合作照片亦屬PS造假，因此投資者在投資前要多個心眼核實平臺的相關信息。二是不要盲目輕信高利率。對于那些利率高達30%或以上的平臺，需要格外小心。三是要警惕自融平臺，搞資金池。如那些不使用第三方托管機構的平臺就要十分小心，投資者需要明白，P2P平臺是不能動用客戶資金、非法吸存，也不能直接放貸的。

? ? 國家高級理財規劃師劉麗新提醒投資者，由于P2P風險比較大，她建議擁有較大額度資金的投資者可以拿出一部分來進行P2P投資，不要把所有資金都投入一個市場中。如果是資金擁有量不足，如退休的老年人，則不建議進行P2P投資。

? ? 銀率網分析師則建議，要盡量在熟悉的圈子內投資。由于P2P借款人不是完全孤立的，在注冊的時候需要選擇加入一定圈子或和其他會員進行邀請好友的關聯，這樣可以確保借款人的真實性和關聯性，投資者選擇熟悉的圈子投資則相對更安全。其次，是要注意計算機的安全維護，如定期進行安全補丁更新、安裝防病毒軟件及個人防火墻，特別注意間諜軟件。最后，要避免私下交易。因為私下交易的約束力極低，不受《合同法》的保護，造成逾期的風險非常高。同時投資者的個人信息將有可能被泄漏，存在遭遇欺騙甚至受到嚴重犯罪侵害的隱患。

? ? 理財故事

? ? 發現并抓牢機遇

工薪族五年資產過百萬

? ? 理財的過程中，機遇總是稍縱即逝的，有人抓住了就能夠實現財產的增值，有人錯過了便只能后悔莫及。本期，財迷團網友“單翼”就向我們分享了他們夫妻倆5年來的理財之路，看看他們是如何發現并抓住機遇，成功實現資產過百萬的。

? ? 單翼一家在西南一個二級城市工作，2009年畢業后結婚，那時兩人的月工資總計僅4000元，到今年工資已漲至每月7500元。由于他們所在城市的消費水平并不高，每月的開支能控制在2000元以內，這讓他們有了富余的資金用于投資理財。

? ? 在這5年的投資路中，2011年時抓住的兩個機遇對于他們來說極為重要。“這兩次靠譜的投資，至少讓我們少奮斗了十年。”一次是投資房產，另一次就是認購公司原始股。

? ? 2011年時，經過兩年的工作積累，他們攢到了11萬元的現金。那年4月，他們得知在老公老家的新城市規劃要修建物流園。老家所在的鄉鎮，與第一期規劃區域相距只有一公里左右；第二期規劃區域則會包括這個鄉鎮街道，到時所在鄉鎮將全部劃入社區。單翼明白，這就是一個很好的投資房產的機遇，當時鄉鎮上的商品房單價僅800元/平方米，他們相信這個物流園的修建將讓當地的房產有很好的前景。于是，他們用10萬元全款付清了一套129平方米的房子。到2013年她公婆入住時，該套房產的市值已漲到了48萬元，且房價還在上漲中。

? ? 在同一年，單翼的公司準備上市，她運氣好抽到了股東名額，能夠以1.5元/股的價格認購原始股。不過，由于公司要求每個股東必須購買5萬股以上，也就是最少需要7.5萬元。而剛剛買了房產的他們當時僅有3萬元?？紤]到公司的業績也比較好，他們不愿意錯過這個千載難逢的機遇，便以6%的年利息向親朋好友借了21萬元，買了16萬股。這給他們今后兩年每年帶來了1萬多元的分紅。在2014年初，由于公司借殼上市，原股東所持股票統一以4.3元/股的價格賣出，加上分紅，他們一共回收了70多萬元。還掉借款后，他們趁機給自己買了一套51萬元的小三房。至此，結婚5年后，他們的家庭資產是兩套市值超過100萬元的房產，公積金20萬元，持有現金26萬元。

? ? “我們畢業幾年來的收獲，并非因我們有多么高超的投資技巧，而是我們能夠發現機會，并且勇敢而努力地抓住了。”單翼如是說。