? ? 投資首選中長期理財產品

? ? 今年以來，央行通過再貸款、定向降準等定向寬松手段實施宏觀調控，但經濟下滑和利率處于高位這一現象并未根本改觀。業內人士表示，宏觀經濟下行壓力加大，央行將可能采取全面降息或降準，但在今年底推出的可能性不大，預計明年一季度將實施。

? ? 當市場降息預期增強時，銀行理財產品的收益率可能會走低，盡管這種趨勢現在還沒有顯現出來，但是可能會在今后一段時間新發行的理財產品逐步體現。而在通脹水平相對比較低的時候，市民的資產配置策略也要隨之變化。

? ? 首先可以配置隨時可以變現的貨幣基金，以保持資金的流動性，其次可以配置股票基金，以保證部分資金能維持一個較高的收益水平，第三則可以配置銀行中長期理財產品，盡早鎖定收益，因此偏好中長期投資的市民，現在應盡快出手，如投資期限在1到2年的產品。

? ? 對于喜歡購買銀行短期理財產品的市民，需要認真進行“貨比三家”。一方面，要比較短期理財產品的募集期、清算期兩個關鍵時點所占用的時間，占用時間越少的短期理財產品越好；另一方面，要比較預期年化收益率，越高的產品越好。

? ? 另外，對于三類風險偏好的客戶，各類資產配置的比例也各不相同。

? ? 三類“安全長期”產品可關注

? ? >>選擇1

? ? 銀行中長期理財產品

? ? 選擇這類產品，在收益率基本上預先鎖定，投資期限內不受降息影響。但投資期限較長，資金流動性會受到一定影響。另外，銀行理財產品分為固定收益和不固定收益兩種，購買前需看清。目前投資中長期理財產品主要還是要買固定收益的產品，這樣，即使新發行的理財產品收益率降低，也不會受影響。

? ? >>選擇2

? ? 憑證式國債或電子國債

? ? 國債的收益相當穩定，而且收益率比較高。缺點還是投資期限比較長，資金流動性較低。降息以后，新發國債的年利率也會隨著市場利率走低而下降，買國債產品也要趕在降息以前出手。

? ? >>選擇3

? ? 三年期以上定期存款

? ? 收益率相對較高。投資時間較長，提前支出要按活期計息。當降息預期在市場上形成“共識”時，一些新發行的銀行理財產品可能會成為搶手貨，對于搶購不到收益率較高的銀行理財產品的市民，若手頭的資金未來幾年內不會使用，不妨將目光瞄準可以上浮10%的銀行中長期定期存款。