? ?目前，隨著境外旅游的迅猛火熱和出國留學的人越來越多，手中持有外幣的普通市民也越來越多。對于這些不太懂得外匯市場的普通市民而言，手中持有的外幣達到了一定數量后就有了外幣理財的需求，購買銀行發行的外幣理財產品成為主要方式。近期，三季度美元指數表現強勢一路上漲，受此影響，外幣理財產品無論是發行量亦或是預期收益率都有明顯提高，大批投資者紛紛追捧。
? ? 產品：保本型居多 門檻較高
? ? 對于普通市民來說，外幣理財的主要方式是定期外幣儲蓄和銀行外幣理財產品。相較于定期外幣儲蓄而言，購買外幣理財產品的優勢則較為明顯。定期外幣儲蓄存款業務各大銀行均有提供，其特點是風險低、收益穩定、具備一定的流動性。一般來說，其起存金額不低于人民幣50元的等值外幣，外幣定期儲蓄存款期限分為一個月、三個月、六個月、一年、兩年。不過，目前外幣定期儲蓄的利率較低，以最高兩年期為例，美元的定存利率僅為0.8%，澳元為1.5%。
? ? 而外幣理財產品的預期收益率要高于外幣定存利率，如上文所述9月美元理財產品的平均預期收益率為2.5%，而澳元的更高達4.45%。同時，外幣理財產品的流動性也較高。記者觀察到，目前銀行發行的外幣理財產品有80%以上是保本型產品。以澳元理財產品來看，7月1日以來共發行65款，其中有21款為非保本產品，其余44款均為保本型產品。從收益來看，保本型和非保本型產品的預期收益率差別并不大，非保本型產品稍高一些。
? ? 另一方面，外幣理財產品的流動性也較高，目前國內銀行發行的外幣理財產品期限都較短，通常以182天及以下期限的產品為主，這就使得投資者在獲得收益時也能保持一定的資金流動性。
? ? 不過，相較于人民幣理財產品5萬元的起購門檻，或是外幣定存50元人民幣的起存金額，外幣理財的門檻較高。一般來說，美元理財產品投資金額為8000美元，澳元理財產品投資金額為8000澳元，港幣理財產品投資金額為6萬港幣。
? ? 市場：冷落已久重獲新生
? ? 近期，銀行發行的人民幣理財產品收到資金面寬松和監管遏制“沖時點”等政策的影響而表現平淡，季末效應逐漸消退。與此同時，外幣理財市場卻日漸活躍起來。自今年7月1日以來，美元指數一路飆升，最高一度上漲超過8.5%，并刷新了2010年6月中旬以來的新高，至9月底已經實現連續十一周上升，并創出了史上最長連漲記錄。與此同時，日元、英鎊、澳元等外幣走勢行情看好。受此影響，一直被冷落的外幣理財產品近期也重新活躍起來。
? ? 其中，美元理財產品的發行數量最多，而澳元理財產品的預期收益率最高。根據銀率網統計數據顯示，今天9月份共發行美元理財產品70個，澳元理財產品22個，平均收益率分別為2.5%和4.54%。目前在售美元理財產品預期年化收益率在1.3%~3.4%之間，澳元理財產品預期年化收益率為2.4%~5%。
? ? 外幣理財須理性斟酌
? ? Tips1.
? ? 外幣理財風險大
? ? 外匯市場波動影響到期收益
? ? 有業內人士提醒投資者，即使美元指數上漲，也應謹慎投資。這是因為美元指數的高低與普通的美元類銀行理財產品的收益關聯較為有限。除了近期收益率走強的美元和澳元理財產品外，歐元理財產品的表現則不如人意，掛鉤歐元的結構性理財產品更出現了到期收益率僅0.5%的情況。如某股份制銀行的一款掛鉤標的為歐元兌美元匯率的“平安財富-結構類(100%保本掛鉤匯率)2014年136期”人民幣理財產品，預期最高年化收益率為5.5%，而9月19日到期實際年化收益率僅為0.5%。
? ? 普益財富研究員牟鑫對記者分析稱，該款產品的投資起始日為2014年6月19日，投資期限為92天，其掛鉤標的為歐元兌美元匯率，預期收益率為0.50%~5.50%，而實際到期收益率僅有0.5%。按照規則，若在觀察期內任意一個觀察日，掛鉤匯率定盤價格突破交易區間，則產品到期理財收益率為 0.50%。而實際情況是，觀察期內掛鉤匯率呈下降走勢，并突破區間下限1.3158，故而僅獲得最低收益率。
? ? 這正是由于近期歐元區經濟持續低迷，同時歐元兌美元匯率持續下跌所致。如該款產品一般，掛鉤外匯的結構性理財都有因經濟狀況影響匯率的波動而產生的高風險。對于普通投資者來說，要辨別風險尋找機會很難，因此建議普通投資者規避掛鉤外匯的結構性理財產品，或選擇自己熟悉的領域進行投資。
? ? Tips2.
? ? 無須盲目跟風
? ? 持有外幣者更適合外幣理財
? ? 國家高級理財規劃師劉麗新對記者表示，對于手中已經持有一定數量外幣，以及近期有留學或出游計劃的人群，可以嘗試購買外幣理財產品，也可以逢低兌換一些美元。而對于并沒有持有外幣和無此類計劃的普通投資者，則應該量力而為。
? ? 投資者若盲目跟風，過多配置外幣產品，將可能帶來資產縮水的風險。以美元為例，有機構認為，近期美元走強，主要是因美國經濟的復蘇，加上美聯儲加息預期增強，美元有可能迎來新一輪牛市；但也有機構認為，美元中長期貶值趨勢未得到根本扭轉。
? ? 另一方面，8月以來，美元指數走強的同時人民幣保持穩定，人民幣呈溫和的升值趨勢。而人民幣若持續升值，外幣理財產品收益可能為零甚至為負收益。記者也在外幣理財產品說明書中發現，通常都標有匯率風險提示，即“若理財計劃到期時，該外幣兌人民幣匯率相對于期初時出現升值或貶值，而投資者在理財到期后因自身需求而進行實際意義上的貨幣兌換或按當時的該外幣兌人民幣匯率進行賬面的市值評估，則在人民幣計價方式下本理財計劃的實際收益率將受到影響”。
