? ? 日前，某網站打出了1元起團購理財產品的廣告，并稱可獲得11%的高收益。

? ? 作為金融產品與互聯網結合而產生的一種“微創新”，近年來各類理財平臺紛紛涌現。在互聯網金融監管相對滯后的背景下，難免魚龍混雜，對此，投資者還需擦亮雙眼、理性對待。

? ? “擦邊球”式“創新”不靠譜

? ? “目前，對于各類互聯網金融平臺的監管并沒有明確的監管規則。因此，很多互聯網金融理財產品瞅準監管的空白，對傳統金融理財產品進行了"擦邊球"式"創新"。”銀率網分析師殷燕敏在接受《經濟日報》記者采訪時說。

? ? 據殷燕敏介紹，目前有些理財平臺推出了團購銀行理財產品、團購信托產品等，實質上這些業務均屬違規。這些團購代購的方法降低了理財產品的投資門檻，但同時也使得投資者的法律權益難有保障，且違反了中國銀監會理財產品銷售“面簽”的規定。

? ? 根據銀監會《商業銀行理財產品銷售管理辦法》的相關規定，風險評級為一級和二級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元；商業銀行對理財產品的銷售也不能進行任何委托和外包。由此可見，相關網站推出的理財產品存在是否合規的風險。

? ? 據了解，由于銀行理財產品設有5萬元的申購門檻，資金要求較高。這將部分剛參加工作和收入較低的投資者擋在了理財門檻之外。“1元團購正是為了將該類人群引入理財門檻之內而產生的。和普通網上團購類似，團購理財賣點是起點低，但銷售對象更廣泛。”好買基金研究中心研究員何波說。

? ? 理財專家提醒，打監管“擦邊球”的產品政策風險較大，投資者應盡量回避。同時，由于支付公司非擔保公司或保險公司，雖然能保障資金劃轉過程中的安全，但對本金償還和收益并無擔保和保險義務。此外，平臺補貼收益的做法屬于促銷行為，延續性和執行情況也有待觀察。

? ? 是否合規須看清

? ? 據銀率網統計，目前市面上的理財產品平臺以股東背景來劃分，大致可分為3類：第一類是阿里、百度、網易、新浪等互聯網巨頭構建的理財綜合平臺，這類平臺與各類金融機構（如基金公司、保險公司等）廣泛合作，發行各類互聯網理財產品，打造綜合化的互聯網理財平臺。

? ? 第二類是銀行系平臺，如銀行的直銷銀行平臺、票據理財平臺、P2P平臺等。這類平臺是基于銀行的用戶量及銀行本身的業務優勢打造的，且各家的發展策略也有所不同。如興業銀行(601166,股吧)的錢大掌柜平臺是借助銀銀平臺的先天優勢，目標是打造成銀行系的金融綜合理財平臺；而平安銀行(000001,股吧)的陸金所是以P2P產品為主；招商銀行(600036,股吧)的小企業E家是以為中小企業融資提供服務的票據理財平臺。

? ? 第三類是獨立的專業理財平臺。這類平臺一般為新型互聯網金融公司，互聯網產品線單一，如人人貸、有利網等以P2P為主，金銀貓、票據寶等以票據理財為主。

? ? 由于目前理財平臺魚龍混雜，業內人士建議，投資者如果通過理財平臺購買理財產品，在關注產品風險性和收益率的同時，應事先咨詢相關產品是否合乎監管要求，以免給自己帶來不必要的麻煩。

? ? 從目前情況看，不同類型的互聯網金融產品，其風險水平也有所不同。對投資者而言，首先應依據自身風險承受能力選擇產品，在決定產品類型之后，再決定在哪個平臺購買，即先決定買哪一類、再決定去哪里買。

? ? 據業內人士介紹，單純地看平臺，大致是銀行系平臺的產品收益低于其他平臺上的同類產品，獨立的專業理財平臺的產品收益相對高于其他平臺上的同類產品；而從風險角度看，銀行背景的平臺由于基于銀行體系，在風險控制方面相對更好，風險系數相對較低。