? ? 昨日是央行降息的第一個(gè)工作日，降息效應(yīng)開始顯現(xiàn)。在采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，這次降息，因?yàn)楦骷毅y行利率不同，存款挪窩苗頭初現(xiàn)。另外，隨著央行降息，昨天的股市解套聲一片。而新發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益也會(huì)隨息下降，不少投資者為了鎖定當(dāng)前的高收益，也加快了購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的節(jié)奏。

? ? 存款

? ? 昨有銀行存款“搬家”

? ? “資金是從一家國(guó)有銀行搬過(guò)來(lái)的。”高女士給記者算了一筆賬，在國(guó)有銀行存3年，目前的利率是4%，30萬(wàn)元的利息是36000元；但是搬到寧波銀行，因?yàn)槠浯婵罾试诨鶞?zhǔn)的基礎(chǔ)上上浮了20%，目前是4.8%。30萬(wàn)元3年的存款利息是43200元，息差相差了7200元，“這也是一筆不小的利息，所以就搬過(guò)去了。”

? ? 因?yàn)榇婵罾什煌蛱烊ャy行咨詢的市民也不少，“今天凡是來(lái)辦理業(yè)務(wù)的市民都會(huì)問(wèn)到存款利息，一上午差不多有超過(guò)20名存款人專門來(lái)咨詢，已經(jīng)到期的，有的存款人就直接辦理存單了。”昨天，寧波市區(qū)信用聯(lián)社業(yè)務(wù)部門人士說(shuō)。

? ? 在采訪中，記者了解到，不僅寧波銀行、寧波市區(qū)信用聯(lián)社的存款利率“一浮到頂”，東海銀行、鄞州銀行、恒豐銀行等銀行也紛紛跟進(jìn)，存款利率在基準(zhǔn)的基礎(chǔ)上上浮20%，且無(wú)初始存款金額限制。

? ? 相對(duì)而言，工農(nóng)中建交五大行“不急不躁”。最新存款利率表顯示，五大行活期存款利率均為0.35%，等同于基準(zhǔn)利率；三個(gè)月定存、半年定存執(zhí)行利率為2.6%和2.8%，為基準(zhǔn)利率上浮1.1倍左右；兩年期定存執(zhí)行利率為3.5%，為基準(zhǔn)利率的1.04倍；三年期定存執(zhí)行利率為4%，等于基準(zhǔn)利率。

? ? “這樣下去，存款業(yè)務(wù)勢(shì)必受影響。”一家國(guó)有銀行個(gè)金部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，存款人搬存款須理性，定期存款提前取出轉(zhuǎn)存算活期，會(huì)有不同程度利息損失，“我們應(yīng)該也不會(huì)坐視存款被搬走，不排除未來(lái)存款利率上浮到頂?shù)目赡堋?rdquo;

? ? 股市

? ? 投資者喜迎解套

? ? “苦等兩年，終于解套了。”昨日，甬城投資者趙先生說(shuō)，他在2012年用10萬(wàn)元投資了中國(guó)交建(601800,股吧)，當(dāng)時(shí)每股是6.9元，結(jié)果這兩年來(lái)一直被套。“前半個(gè)月勉強(qiáng)能解套，我想都套了這么久了，不多賺點(diǎn)太虧了，就沒(méi)出來(lái)，”趙先生說(shuō)，“沒(méi)想到這次因?yàn)檠胄薪迪ⅲ袊?guó)交建漲停了，漲到了每股7.28元，不敢戀戰(zhàn)就出來(lái)了。”趙先生不僅“全身而退”，還賺了1萬(wàn)多元。

? ? 趙先生告訴記者，他的朋友昨天也解套了，2008年買的中國(guó)中鐵(601390,股吧)，結(jié)果一直被套，也是受益于央行降息，解套了。

? ? 另外，還有一位投資者馬先生告訴記者，他去年1月份的時(shí)候買了海通證券(600837,股吧)，一直被套著，當(dāng)時(shí)買的時(shí)候每股是11元左右，昨天每股漲到了13.54元，終于解套了，還賺了點(diǎn)。

? ? 受央行降息的利好消息刺激，昨日兩市高開高走迭創(chuàng)新高。截至收盤，滬指報(bào)2532.88點(diǎn)，上漲46.09點(diǎn)，漲幅1.85%，成交3303億元；深成指報(bào)8577.91點(diǎn)，上漲245.61點(diǎn)，漲幅2.95%，成交2541億元；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報(bào)1507.81點(diǎn)，上漲2.98點(diǎn)，漲幅0.20%，成交382.7億元。A股以5844億元的總量，創(chuàng)下A股有史以來(lái)最大單日成交紀(jì)錄。

? ? 此外，成交量方面較前一個(gè)交易日有顯著擴(kuò)大，滬市更是突破3300萬(wàn)元的天量成交額。

? ? 昨天，甬股表現(xiàn)也很亮眼，45只甬股除了兩只停牌外，僅5只下跌。昨日午后寧波銀行領(lǐng)漲銀行板塊，上漲3.36%，隨后回調(diào)，截至收盤上漲2.39%。

? ? 在CPI不斷走低的背景下，央行調(diào)降存貸款利率被業(yè)界判斷為“降息通道開啟”。而在大多數(shù)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士看來(lái)，降息有助于緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)所面臨的融資貴困境，從而為A股帶來(lái)長(zhǎng)期利好。

? ? 來(lái)自中信證券(600030,股吧)的觀點(diǎn)認(rèn)為，降息并未能解決銀行可能面臨的補(bǔ)繳準(zhǔn)備金壓力，銀行間流動(dòng)性短期依然面臨不確定性。如果這個(gè)問(wèn)題得不到解決，很有可能會(huì)影響到降息的效果。

? ? 按照11月21日的收盤價(jià)，A股總市值排名前20位的個(gè)股中，銀行股占據(jù)半壁江山。作為在中國(guó)股市占據(jù)相當(dāng)權(quán)重的行業(yè)板塊，銀行股的表現(xiàn)有著“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重大影響。從這個(gè)角度而言，降息對(duì)于A股是把“雙刃劍”，后續(xù)效應(yīng)仍待觀察。

? ? 理財(cái)產(chǎn)品

? ? 長(zhǎng)期產(chǎn)品收益更高銷量增加

? ? “聽說(shuō)降息后，理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)下行，我就趕緊又買了一款投資期限為365天，預(yù)期年化收益為5.4%的產(chǎn)品。”高女士說(shuō)，等銀行季末、年末攬存款提高收益的期望落空了，從10月份開始理財(cái)產(chǎn)品收益就跌跌不休，“這次不能再錯(cuò)過(guò)了。”

? ? 交通銀行(601328,股吧)寧波市分行理財(cái)師葛林于分析，央行降息意在降低社會(huì)融資成本，銀行理財(cái)產(chǎn)品作為投資端，會(huì)影響到產(chǎn)品的收益；并且監(jiān)管層今年9月份出臺(tái)的存款偏離度監(jiān)管措施，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的沖擊也不小，因此銀行在設(shè)計(jì)產(chǎn)品的過(guò)程中，更傾向于發(fā)售類存款型保本理財(cái)產(chǎn)品。

? ? 據(jù)普益財(cái)富的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一周(11月15日至21日)，全國(guó)在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率僅為4.96%，較上期降0.09個(gè)百分點(diǎn)。其中，預(yù)期收益率在6%及以上的僅有41款，市場(chǎng)占比5.13%。

? ? 葛林于認(rèn)為，隨著利率水平的下行，市場(chǎng)資金面會(huì)進(jìn)一步趨向?qū)捤桑y行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益水平繼續(xù)下滑在所難免。而且就當(dāng)前的實(shí)體經(jīng)濟(jì)情況而言，再次降息的市場(chǎng)預(yù)期仍然強(qiáng)烈，“投資者的資金如果暫時(shí)閑置的話，建議"舍短取長(zhǎng)"，購(gòu)買投資期限相對(duì)較長(zhǎng)的產(chǎn)品，鎖定當(dāng)前高收益。”葛林于說(shuō)，目前銷售的產(chǎn)品收益還沒(méi)變化，但是新一期產(chǎn)品就會(huì)有調(diào)整，提醒投資者購(gòu)買產(chǎn)品，在充分考慮到產(chǎn)品流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性的基礎(chǔ)上，應(yīng)抓緊時(shí)間，“以免錯(cuò)過(guò)”。

? ? 除此之外，業(yè)內(nèi)人士表示，投資者在投資的過(guò)程中最好分散投資，降息也為債券型基金加了一把火，債券型基金主要投資于國(guó)債、金融債和企業(yè)債等，持有期都相對(duì)較長(zhǎng)，以交易為主。利率下降時(shí)，債券的交易價(jià)格反而會(huì)上升。穩(wěn)健投資者還可選擇純債型基金投資，激進(jìn)投資者可選擇參與新股申購(gòu)或者二級(jí)市場(chǎng)上少量參與交易的基金類型。