征信缺失與財產登記匱乏

　　“征信體系的缺失，使得P2P很難健康發展。很多公司都走向了間接融資的誤區，只有具備征信能力的公司，才能最終走向正確的方向。”對于征信體系的重要性，吳曉靈這樣總結。

　　吳曉靈指出，做得比較好的P2P公司普遍遇到了擔保方式對自身發展的制約。在這種情況下，他們有的開始借助第三方擔保，有的則通過提取風險準備金來保證投資人的本金安全，而這兩種模式都有其局限性。

　　在第一種方式里，隨著P2P業務的增加，對擔保機構資本金的存量要求勢必不斷增大，擔保機構的資本籌措量決定了P2P平臺的業務量。因此，“這條路是難以為繼的。”

　　而通過提取風險準備金來保障投資人本金安全的做法，隨著不良貸款的產生，風險準備金的提取比例也要上升，如何確定準備金提取的比例，則要受制于信用征信的發展。

　　“在中國征信體系缺失的情況下，我們很難對借款人的資信進行比較好地分析，我們國家也缺少財產登記制度，對出借人的資產情況和他的風險承受能力難以作出準確判斷。這是制約P2P行業發展的兩大瓶頸。”吳曉靈指出。

　　一位參會的互聯網金融行業人士也對《每日經濟新聞》記者表示，由于央行的征信系統尚未對P2P行業開放，每家公司都需要去完善自己的信用評價體系，這為其帶來了很大的成本負擔，同時，也給P2P公司業務地發展增加了許多隱形風險。

　　應著力建立民間征信系統

　　《每日經濟新聞》記者注意到，近日，國務院印發《社會信用體系建設規劃綱要(2014-2020年)》，這是我國首部國家級社會信用體系建設專項規劃。其中提出“加快征信系統建設”和“推動金融業統一征信平臺建設。”

　　其實，早在2013年3月，《征信業管理條例》正式實施時，就已明確由中國人民銀行作為征信業的監督管理部門。此后，央行出臺的《征信機構管理辦法》也于2013年12月20日開始實施。自此，央行開始受理征信牌照申請。

　　“現在大家都在呼吁，希望央行的信貸登記系統能夠對社會開放，能夠對P2P小貸公司開放。”不過，吳曉靈認為，央行的信貸登記系統如果向P2P小貸公司全面放開，將面臨非常高的運營成本。“因此，我們更要著力于建立民間的征信系統。央行已經開始在準備發放這方面的牌照，網絡公司掌握著眾多的(信用)信息、有大數據處理的能力，我們應該利用這些能力和信息，在建立民間的征信公司，幫助金融業更健康地發展。”吳曉靈指出，如果基于電商平臺的網上借貸能夠建立獨立的征信體系，那么P2P平臺就能夠實現比較健康地發展。