據媒體報道，10月以來，已經陸續有20多家網貸平臺資金鏈出現問題，發生提現困難，而這一名單還在不停拉長。這是網貸誕生以來首次單月爆發如此大量的問題平臺。

　　根據業內的統計顯示，整個10月份，共有15家P2P平臺關門，其中僅30日一天就同時爆出3家倒閉的消息。其中，在本月15日，剛剛上線僅有3天時間的網貸平臺“福翔創投”就出現倒閉，創下業內運營時間最短的“紀錄”。

　　P2P借貸（Peer to Peer Lending），主要是依托互聯網平臺所進行的個人對個人的小額借貸行為。類似的企業往往模式接近，即提供一個平臺，需求方發布需求、借款方選擇項目出資借款，在借款期限到期后根據發布需求時的利率完成還款和收款流程。收取中介傭金，是此類網站普遍采用的盈利模式。

　　中國小額信貸聯盟理事長杜曉山認為，截止今年6月，我國的小貸公司數量已經有3000多家，貸款余額已達7000多億，盡管目前倒閉的只是其中很小一部分，總量不大、知名度不高，但此類倒閉事件對于整個P2P行業產生了相當大的負面影響。

　　國內已經初具規模的網貸，為何遭遇倒閉危機？

　　行業診斷：倒閉企業多為不足3個月新企業

　　大批P2P企業的倒閉，是否是行業的“多米諾骨牌”效應顯現？網貸之家CEO徐紅偉在接受《上海證券報》采訪時表示，目前的倒閉潮并未傷害到行業的根本，更多是一種洗牌。

　　他分析，這些倒閉企業都是新公司，為了在競爭激烈的行業中為了脫穎而出、為了吸引投資者，其中很多公司都采取了并不規范甚至是激進的做法，而最終也只能自己承擔這一后果。

　　為何眾多P2P平臺倒閉現象集中在近期爆發？主要是由于P2P的門檻已經降低很多，最低只需10萬元即可開辦一家，而且進入幾乎沒有任何門檻。

　　在今年互聯網金融的大熱潮中，眾多機構、資金紛紛逐利蜂擁進入，新增的P2P企業數量以加速度的方式上升。但這些企業沒有經過沉淀，存在良莠不齊的現象，因而會出現優勝劣汰，尤其是一些急功近利的公司，很容易在短期之內就暴露出問題。

　　行業頑疾：信息不規范、不透明

　　倒閉事件將野蠻發展的P2P行業存在的諸多問題也一一展現。根據相關媒體調查，在倒閉的企業中，往往對投資者許以高額的收益回報，但對于最基礎的風險控制卻普遍薄弱。絕大多數企業對于資金的用途、投融資項目都存在信息不規范、不透明的現象。這也是P2P行業發展多年的頑疾。

　　即使是前段時間剛剛殺入這一領域的正規軍招商銀行，在其P2P平臺也并未公布融資方的相關信息，項目的資金用途僅僅列為“補充企業流動資金”、“日常經營性資金，采購資金”等，而還款資金來源全部為“銀行兌付憑證”。

　　深圳一家倒閉的P2P企業，直到出現大批量提現導致兌付危機之后，該平臺為穩定投資者信心，才公布資金是投向部分房地產項目及煤礦項目。但投資人士分析，該平臺公布的項目盈利能力并不強，根本無法覆蓋高額的投資成本，而投資者僅憑其原本的承諾就輕易相信，因而很難維持長久。

　　拆標，也是諸多P2P企業的一個“公開的秘密”。業內人士透露，由于投資者更愿意投資短期項目，因而一些P2P公司將長期的項目拆分，如將3個月拆為3個一個月項目，每個周期在期滿結束后再重新續籌，如果有錢投進來就可以還給前一批投資者，而一旦沒有錢流入，那資金鏈即刻斷裂。

　　在部分P2P企業中，甚至是屬于“自融”。據介紹，一些平臺其背后為一家實體企業，自己開辦融資平臺，將融來的資金投入到自己的公司項目中。但在實際運作中，往往是錢投出去回款還沒有拿到，甚至是還沒有任何產出，而短期的標則已經到期，很容易出現流動性危機。

　　此外，還有部分P2P企業存在更為惡劣的做法，將建網站、租辦公室的成本，挪用投資者的資金來彌補，一旦出現提現、擠兌的事件，資金窟窿補不上就只能倒閉。

　　“各種傳統民間借貸以P2P名義出現，給行業帶來巨大的系統性風險”，杜曉山表示，P2P信貸服務目前并沒有監管，進入容易，因而難免出現魚龍混雜泥沙俱下的局面，有些就是以民間借貸的不透明才使得與業務目標不一致的行為，甚至出現龐氏騙局。

　　國外模式難照搬，未來亟需監管和自律

　　據《新金融觀察報》報道，P2P網貸模式是創始于英國的“舶來品”，國內最早的P2P網貸平臺成立于2007年（拍拍貸）。此后幾年，行業發展緩慢，到2010年逐漸被創業者發覺；2011年到2012年是爆發式發展時期，一大批網貸平臺上線，比較活躍的有400家左右。

　　發展到今天，“每天都有新的P2P平臺產生，現在一個月都要上線100家。” 徐紅偉稱。

　　“這個模式是從國外借鑒過來的，但是國外的信用體系不同，所以在國外也不如在國內‘熱鬧’。國內由于小微企業的資金需求，加之民眾的投資需求和投資品種單一，造成了國內的P2P會有一些變形。”貸訊網相關負責人表示。

　　近期央行組織到深圳等對互聯網金融領域展開調研，業內人士認為央行、銀監會、工信部、工商總局等部門應該介入監管，組織力量深入跟蹤調研，積極推動條件成熟時統一立法，或者出臺更細致的《網絡借貸管理辦法》。

　　同時，行業也應進一步加大自律。杜曉山表示，應借鑒歐美行業的信息披露制度，增強產品的透明度和標準型，提高整個行業的自律性。同時引入外部監管，既要保持民間金融在陽光下的活力，又要有充分監測手段和監管能力。