近日，又一家“微貸網”上線了。筆者為什么說又呢？因為之前已經存在了一家叫微貸網的P2P公司（杭州）。新成立的這家微貸網是在深圳的，所以筆者姑且叫它深圳微貸網。

 

　　筆者從媒體獲得的信息，深圳微貸網（vipdai.cn）號稱注冊資金為5個億，首輪實到資金為5000萬。如果這個信息屬實的話，那么深圳微貸網將是國內迄今為止注冊資金和實繳資金最高的P2P網貸公司之一。據筆者了解，目前的P2P網貸市場魚龍混雜，注冊資金從幾十萬到幾千萬不等，達到億元級別的如鳳毛麟角，屈指可數，平安陸金所依托中國平安這種財大氣粗的土豪，其注冊資金才達到8個億左右。其他，如紅嶺創投這種，注冊資金也就是幾千萬。

 

　　筆者為什么一直在強調注冊資金這回事呢？P2P號稱三無行業，無門檻、無監管、無行業規則，因此造成行業平臺泥沙俱下，良莠不齊。這是P2P能快速蓬勃發展的原因，但同時也是風險高速集聚的根本所在，一批平臺站起來，又有一大批平臺倒下去。這里面的風險，如平臺受資金的擠兌倒閉、平臺快速圈錢后跑路等，很大一部分原因是因為平臺的經營資質引起的，因為門檻實在太低，一個P2P運行系統少則幾百幾千，多則幾萬，因此那些小平臺才能輕易的如雨后春筍般冒出來，但這些小平臺要么出于特殊目的，要么急功近利，也不顧自身能承受多大的經營能力，用盡各種虛高手段招攬客戶，而一旦某個環節出現紕漏，馬上就波及整個平臺運行，然后要么倒閉要么跑路，讓投資人蒙受巨大損失。所以，企業的注冊資金一方面顯示了企業的實力，另一方面也相當于給投資人吃了顆定心丸，從根本上保障了平臺不至于出現資金擠兌帶來的經營風險。

 

　　判斷一個平臺是否靠譜，除了背后的資金實力，還得看公司的運營能力，因此平臺的技術支持和管理團隊顯得尤為重要。人人貸之所以能獲得1.3億美元的資本青睞，正是由于其模式和背后的技術和管理團隊獲得了投資方的認可。

 

　　深圳微貸網（vipdai.cn）投資方為深圳淘潤投資控股有限公司，據稱其首要股東為貴州首富，旗下擁有多家控股地方商業銀行，其資本實力筆者在這里就不多加質疑了。但微貸網平臺背后的技術支持和運營團隊卻是另有其人，實際為深圳迪蒙網絡科技有限公司。那么這個團隊是否有資格肩負起一個高富帥P2P平臺的運作呢？筆者稍微了解了一下，深圳迪蒙網絡科技有限公司是深圳土生土長的企業，2005年創立，曾獲得過中國首批國家級高新企業和雙軟企業（雙軟是一種門檻比較高的軟件企業認證標準）的榮譽，旗下淘金地（即原來的商機網）號稱華南地區規模最大的B2B電子商務平臺，2010到2012年間曾經輝煌一時，據有效數據統計，目前該平臺擁有600萬中小微企業會員，2013年交易總額在310億左右。

 

　　筆者發現，淘金地的平臺本身就有一個金融貸款服務頻道——淘金融，合作方包括招商、平安等各大商業銀行、宜信等P2P公司和一批小貸公司。可見，迪蒙網絡公司自己就有介入互聯網金融的野心。

 

　　電商平臺介入互聯網金融一個天然的優勢就是風控能力，因為電商平臺擁有龐大的用戶數據，這有利于他們后期在云計算的基礎上進行大數據分析，建立完全不同于傳統金融機構的“線上”風控體系，目前比較典型的例子就是阿里金融和京東，已經卓有成效，壞賬率遠低于銀行。

 

　　扯得遠了，言歸正傳，雖然都說P2P行業準入門檻低，但除非是別有目的的，否則真要打造好一個網貸平臺，后期的運營成本極其高昂。特別是那種自己設計開發的，沒有二三十人的團隊是完成不了的。如果再加上營銷、產品、渠道、客服、審核等一系列運作，沒有幾十人甚至上百人的團隊是無法支撐的。

 

　　而一些簡單買個系統，幾個人甚至一個人當爹又當媽，既是技術運營人員，又是業務客服人員的，要么是頭腦簡單，要么是準備圈錢走人的，其實這樣的案例去年已經發生了不少，打著P2P的幌子建個網站，發一下虛高的“秒標”、“日標”之類的，快速吸引資金，然后圈錢跑路，平臺關門，投資人血本無歸。這些偽P2P平臺，就像一鍋粥里面的老鼠屎，敗壞了整個P2P行業的信譽名聲，攪渾了行業的池水，極大的影響了投資人的信心和熱情，因此，需要群眾雪亮的眼睛對這些平臺加以甄別。這也是筆者為什么一直在強調一個平臺的背景、資金和技術運營團隊，因為這些都是判斷一個平臺靠不靠譜的首要標準。

 

　　深圳是國內互聯網前沿陣地，也是一座創新動力十足的城市，互聯網第一巨頭騰訊、國際領先高新科技企業華為都已經成為了這座城市的名片。互聯網金融作為一個新興領域，也快速在深圳蓬勃發展，在P2P網貸領域，深圳一直是全國P2P網貸平臺數量和注冊資金最多、成交額最大的城市，遠領先于上海、北京、廣州。因此，才有中國平安旗下陸金所（上海）、招商銀行小企業E家、紅嶺創投、微貸網（vipdai.cn）等的相繼出現。

 

　　2014年，如果監管落地，P2P行業洗牌將加速，且將按一定方向加速；如果監管不落地，P2P行業也將迎來一輪洗牌，這是行業發展到一定階段自身的更新迭代需要，只是速度相對平緩而已。因此，無論監管是否落地，P2P行業都將迎來一個新階段，億元級平臺陸續出現，低門檻時代將不再繼續，哪怕一些實力不弱的平臺在模式競爭無法突圍的情況也難逃被淘汰或被兼并的命運，最后可能只剩下10%--20%的行業翹楚進入第一陣營，再之后將迎來“拼爹”時代，只要發展方向明確，政策明朗，互聯三大巨頭BAT和其他風投或者財團都不會輕言放棄這個行業，后期難保他們不會出手并購或入資一些優質平臺，到那會，將看誰的后臺強勁誰就有望成為行業寡頭。