即便一家小小的餐館也離不開供應鏈，從食材進出、加工制作到出售，很多時候并非“一手交錢一手交貨”，現金流是各方爭奪的對象，上下游企業預付和賒銷是常事，現金流在強勢的一方手里停留更長時間，弱勢方的資金壓力需要供應鏈金融緩解。

互聯網對傳統金融的影響和改造日益深入，供應鏈金融在互聯網時代的玩法，也愈發多樣。

此前，鈦媒體記者采寫的《互聯網金融正在深入各大傳統產業鏈》一文，介紹了互聯網金融進入供應鏈的P2B模式：處于供應鏈上游的供應商通過金聯儲進行P2B融資，提高供應鏈資金運作的效力，降低供應鏈管理成本。

一些銀行早前推出過電子供應鏈系統，但是對于應收賬款、供應鏈中的貨物信息，缺乏一個各家銀行適用的標準，供應鏈企業和不同的銀行合作，需要談判不同的標準，各家銀行有自己的核心系統和業務流程，難以統一。

大佬們玩供應鏈金融的方式最為直接，比如阿里小貸，建立一整套信用評價體系與信用數據庫，無論是做小貸還是擔保，客戶的貸前審查、貸后監控，阿里都擅長；亞馬遜的自行貸款業務；京東與銀行聯手，推出“京小貸”和“京保貝”，基本覆蓋自己體系內的供應商和商家……

并非所有企業都是大佬，大佬之外的玩家，不玩P2B，還有什么選擇？

如果建立一家第三方平臺來充當媒介，將核心企業、銀行、征信機構、保理機構、增信機構捆綁在一起，搭建供應鏈融資的生態，是怎樣的流程和模式？

?姚猛作為快錢的聯合創始人，二次創業選擇了供應鏈金融第三方平臺——群星金融，他觀望核心企業、供應商、銀行的微妙關系許久。

? “核心企業資金鏈繃得比較緊，為了自身的發展，經常把賬期延長，自己手里有更多現金流。但是核心企業融資能力更強，上游的小供應商融資能力較差，核心企業在拖長付款賬期后，把壓力傳遞給了供應商，供應商如果難以獲得融資，只能用自己的資本金去運作，融資成本會轉嫁到產品價格里面去。”姚猛在“互聯網時代的供應鏈金融”高峰論壇中闡述。

緊繃的供應鏈不利于核心企業與上下游整體供應鏈的發展。

以聯想為例。聯想要擴大市場份額，同時規避交易所帶來的資金風險，必須與時俱進，考慮新的信用管理模式和資金解決方案，特別是面對日趨扁平化的分銷市場、以及要直接面對的個人用戶市場。這種趨勢不僅僅表現在PC行業，也慢慢滲透到其他如電器、服裝、快消品等行業。

聯想今年第二季度正式宣布收購了IBM的X86的服務器業務，緊接第四季度又宣告收購谷歌的摩托羅拉手機業務，近期交易額累計達到50余億美金，那么它必須考慮現金流問題，除了融資，那么它還需要從業務經營中取得資金，比如說加速回款周期、減少庫存等。

這都需要聯想引入第三方平臺來做供應鏈金融。

?姚猛的方案是，把優質的應收賬款資產，通過第三方平臺向銀行、資產證券化的渠道、互聯網渠道開放，改善目前供應鏈上小微企業的經營環境。

第三方平臺聯合銀行、保理公司、擔保公司、征信機構等各方面企業開展業務，每家企業都在這個金融生態里有一個位置。供應商借助核心企業的信任向銀行貸款，通過與征信機構的合作，把應收賬款放在平臺上，逐步變成一個標準化的資產。當資產變得更標準化，便有了更多的流動性，更容易獲得再融資。

風控怎么做？鏈屬企業和核心企業的關系如何評價？相關企業生產經營能力如何認定？

姚猛的經驗是：“每一家核心企業加入群星金融的平臺，把自己與上下游鏈屬企業歷史交易數據做個分享，我們依照動態數據的分析模型，評估每家鏈屬企業生產經營的能力、目前生產經營的狀況，作為融資方在提供融資的時候做風險評估的基礎。”

銀行、保理公司、核心企業，共享第三方平臺的數據。對于銀行和保理公司，可以利用平臺上收集到的數據，以及合作的征信機構的數據，進一步加強對小微企業融資過程中的風險控制。對于核心企業，除了為其上下游鏈屬企業獲得融資，也能夠進一步真實掌握上下游企業的經營狀況。

共享數據如何保證保密性和真實性？李翊文介紹：技術手段是簽署保密協議，核心企業和金融機構溝通的時候，在簽保密協議之前，會把供應鏈企業的名稱或者一些特征拿掉，寫A公司、B公司。確保真實性則需要分析一些數據的關系，比如說庫存、應收、銷售數據，核心企業會不斷檢查這些數據。

“核心企業借助互聯網第三方平臺完善供應鏈金融，最重要的依然是信用與融資管理能力，其次是加強與銀行或非銀行金融機構的合作，此外，用資金支持業態變化，強化核心企業和上下游的歡喜確保多贏。”李翊文分析。

銀行和供應鏈企業對接上了，還需要第三方平臺嗎？你的核心競爭力是什么？姚猛不斷面對如此質疑。

第三方平臺可以幫助供應鏈的各方實現互聯網社交金融，大大降低供應鏈企業在融資過程的中間營銷成本，也許這是更有想象力的空間。在姚猛的設想中，供應鏈金融結成一張社交網絡：通過長期穩定的貿易關系聯結在核心企業周圍的一家家企業，就像我們使用微信，微信群和朋友圈的個體變成一家家供應鏈上的企業，把供應鏈的社交關系搬到網上，利用這種關系做互聯網營銷。

每天營銷一家企業客戶的時代即將過去，姚猛期待的是可以在短時間之內批量營銷大量客戶，整個營銷過程可以從互聯網上完成，不需要面對面，甚至可以深入到三線、四線城市的經銷商。

操作方法是：用互聯網方式邀請供應鏈中最核心的一批供應商、經銷商，每一家小微企業的上線都由核心企業邀請，如同邀請朋友加入到微信群。當有一批經銷商、鏈屬企業進入平臺，第三方平臺提供融資便捷、完全在線、能夠實時獲得這筆融資款的用戶體驗。核心企業邀請鏈屬企業，鏈屬企業經過一個非常好的體驗，再把這種體驗傳播給其他鏈屬企業。

移動互聯網給了姚猛和群星金融機會，這些企業主作為使用這款融資工具的個人，可以將供應鏈的社交關系變得人性化，比如企業主在赴朋友宴會的路上，拿出手機，點幾下，就完成了一筆融資，或者在聚會中，向同樣是老板的朋友們推薦這樣的融資方式。（本文首發鈦媒體）