三季報增速進一步速驗證了對公司已經步入高增長周期的判斷：今年以來一直堅定強調安居寶的份額提升不是偶然現象，其銷售網絡、研發體系的優勢使其相對于競爭對手已經進入了良性循環的階段，而二線的競爭對手進入了惡性循環的階段，甚至一線的冠林和立林也已經出現了份額難以提升的跡象，冠林今年謀求被并購失敗。因此安居寶的份額提升是一個3年以上的過程，2013-2015年，公司業績的高增長將得到保障。

　　不斷嘗試新產品，路徑可行，假以時日必有爆發的產品：除樓宇對講外，公司積極嘗試停車場系統、小區安防配線、攝像頭、城市咪表停車系統等產品。大部分的新產品都憑借原有的銷售網絡擴張，可靠性較高，向下的風險也幾乎沒有。目前各新產品的增長較快，但基數仍然較低。假以時日公司定有可以維持后續高增長的新產品。

　　廣東慧眼工程安防招標出現一些延遲，但Q4有望看到各市招標啟動，安居寶仍有獲得BT項目機會：雖然不過多強調平安城市BT項目，但公司在此方面仍有不小的中標機會。預計廣東各市的平安城市項目將于Q4陸續啟動招標，若中標，估值將大幅提升。

　　智能家居景氣提升估值：隨著互聯網廠商逐步嘗試進軍智能家居，智能家居市場未來幾年將逐步進入高景氣階段。安居寶多年從事智能家居業務，一旦市場熱捧智能家居，公司估值將得到大幅提升。

　　維持“買入”評級，和未來三年EPS0.61元、0.93元和1.29元的業績預測，上調目標價至27.90元。