“奶荒”正在成為當前輿論較關注的話題之一，國內關于原奶供應吃緊、奶價上漲、各地超市出現“奶荒”的消息不斷。此外，根據農業部定點監測數據顯示，自2012年9月以來，全國生鮮乳價格已連續13個月上漲。

據乳業專家陳連芳介紹，因氣候異常、奶農散戶退出過快、新西蘭原料粉被禁止進口等原因，從2013年夏季至今我國確實出現了奶源供應緊張的情況。不過隨著全球原奶產量的恢復、與國際主要奶源國合作的進一步加強、以及伊利等諸多國內乳制品企業自2012年以來奶源建設開始發揮作用等指標看來，最早在明年初，中國的乳制品市場供需即將恢復平衡，乳制品生產行業依然是值得看好的行業。

新西蘭、美國奶源即將進入更好的產奶期

乳業專家陳瑜指出，氣候是導致2013年上半年奶荒的關鍵性因素。作為全球最大奶源基地的新西蘭在2013年2到4月陷入干旱危機，新西蘭政府5月曾宣布，占新西蘭奶制品生產總量46%的北島北部地區正經歷70年來最嚴重干旱，干旱重創畜牧業，導致產奶量減少。4月之后，新西蘭牧場逐漸從干旱帶來的損失中恢復，8月同比增長9.2%。預計2013年全年新西蘭奶產量可能遠遠超過2012年，同比增長率可能在4.5%到6%之間。

根據《中華人民共和國政府和新西蘭政府自由貿易協定》，2014年年初，中國即將享受新西蘭相關奶產品新一年的進口配額，由于免稅因素作用，進口成本將顯著降低。新西蘭將在中國乳制品企業的全球產業鏈條上貢獻出更多的上游資源，伊利等與新西蘭取得戰略合作的乳制品企業將會直接受益。

同時，美國牛奶產量也在增加，據美國農業部世界農產品供需報告中預測，2013年美國牛奶產量將達到9158萬噸，同比增長2.1%。隨著季節和氣候的變化，新西蘭、美國等國外奶源即將進入更好的產奶期。國際市場的變化必然影響國內市場，因而奶源短缺的現象目前已臨近拐點。

國內奶源生產能力將加大釋放

據國家統計數字，2012年我國進口奶牛128,249頭，其中多數是青年牛和小母牛，目前這些2012年購買的牛開始進入泌乳期。而且隨著秋季溫度的下降，牛奶產量也會有所上升。

此外，按照乳業市場調節規律，從價格上漲周期來看，原奶供應恢復和增加的周期即將開始。根據農產品的“蛛網理論”，當期的農產品價格決定了下一期的農產品產量。牛奶是比較典型的“蛛網農產品”，上一個生產周期收購價開始上漲時，牛奶生產者開始加速購入犢牛和青年牛，當時購入的青年牛即將開始泌乳，而在收購均價超過4元以后，生產者會加大成年泌乳牛的購入，因此原奶供應恢復和增加的周期即將開始。

專家普遍認為，原奶供應的恢復對于中國乳制品企業是利好的消息。目前，國內行業龍頭乳制品企業在奶源的布局上開始著眼長遠化和全球化。如截止2013年第三季度，伊利已經陸續鋪開新西蘭、美國以及國內輝山乳業的合作，在解決奶源短缺方面的動作令人信服。在奶源緊張的局面得到緩解之后，伊利等國內乳制品企業的良好發展勢頭會得到延續，其市場抗風險能力將進一步得到鞏固和加強。

另一方面，供不應求其實是好現象。相關業內人士認為，持續的“奶荒”恰恰證明中國是全球乳業未來的增長點。從當前行業數據來看，乳制品1~8月產量達1744.05萬噸，同比增長11.15%，市場需求量仍在擴大。在二胎政策可能放開、國有高端奶粉地位提升大背景下，乳品板塊將在短暫的調整之后，繼續迎來一個高速發展期，預計未來2~3年，增長將是行業主旋律。

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