小貸行業的“攪局者”正在不斷增加。10月30日，京東金融旗下籌謀的小貸業務“京小貸”正式上線，這是京東金融繼“京保貝”、“京東白條”、眾籌業務等之后，京東金融在供應鏈金融方面的最新布局。

　　有業內人士評論認為，“京保貝”和“京小貸”完善了其在融資方面對于供應商和商家的全覆蓋，目前包括阿里巴巴、蘇寧、唯品會在內的電商均在小貸業務上有所布局，而搜房網亦有意進軍，電商布局小貸變得趨勢化和成熟化。

　　京東金融供應鏈金融負責人王琳對電商布局小貸的趨勢非常看好，他對《第一財經日報》記者表示：“現在整個電商對于小貸這塊業務都是非常有興趣的，大家覺得基于自己的交易可以在風控上面得到一些改善，”他同時稱，“不排斥通過其他方式擴大貸款規模，不過目前還不考慮對小貸業務進行資產證券化。”

　　京東金融生態圈雛形已成

　　隨著“京保貝”規模的不斷增長，“京小貸”的出生條件變得越發成熟。據王琳介紹：“在整個金融生態圈，我們主要關注三部分，分別是客戶、供應商和第三部分開放平臺的商家，而針對前兩部分的產品已經日趨成熟。”

　　京東金融在融資端有針對商家的服務，在投資端，京東金融除了提供協同的投資信托計劃、資產計劃等，還在計劃基于企業用戶為基礎的打通小貸與理財的服務。

　　王琳進一步表示：“這次推出的‘京小貸’服務是針對京東開放的商家以信用為基礎的小額貸款服務，目前客戶全是京東開放平臺商家，但很快會把京東C2C平臺也就是拍拍網上做一些延伸。”

　　據《第一財經日報》記者了解，目前“京小貸”的年化貸款利率在14%~24%之間，操作流程上，申請、審批是線下，風控、貸后、支付系統在線上，貸款期限支持到12個月的，利率水平會根據具體情況不同有所變動。

　　在風控體系上，“京小貸”嘗試了“天平模型”和“浮標模型”等用于商家評價和風控的輔助手段。比如，“天平模型”實現了對不同行業的商家更為統一、公平的準入標準，并可定期測量跟蹤商家經營狀況的變化；“浮標模型”則是通過預測店鋪的季節性銷售對資金的需求，用以提前發現商家需求，及時修正貸款額度，并能預測店鋪的生命周期，來提高貸后預警的可靠性。

　　事實上，京東金融已經在第三方支付、理財、消費金融等多個維度布局了版圖，同時也在其生態鏈條的上下游不斷進行延伸，而在牌照上亦兼具了小貸業務牌照和保理業務牌照，上述業內人士評價：“下一步針對融資端和投資端的進一步創新非常可期。”

　　電商“攪局”小貸行業

　　除京東外，包括阿里巴巴、蘇寧、百度等在內的多個電商企業均已進軍小貸業務領域。而互聯網巨頭進軍小貸均是基于“生態圈”的布局，除了雄厚的資本實力、龐大的客戶群體，大數據的優勢則是互聯網巨頭們打造業務模式和風控模式的基礎。

　　不過，上述業內人士還分析：“互聯網巨頭如今介入小額貸款領域，更多的出發點是為了吸引企業入駐且延伸上下游產業鏈，對于小貸行業的格局還不足以構成大的沖擊。”

　　2010年6月，阿里巴巴即開展了面向中小微企業和個人的小額貸款業務。2010年、2011年，其在浙江和重慶成立了兩家小貸公司。截至2014年上半年，阿里小貸累計發放貸款突破2000億元，服務的小微企業達80萬家，另據媒體報道，螞蟻金融微貸事業部運營總監趙衛星曾表示，阿里小貸目前的規模為150億元左右。

　　而阿里小貸還在計劃未來依靠大數據推廣信用貸款，并拓展數據采集渠道。談及大數據的應用，王琳亦表示：“大數據是我們風控環節很重要的一部分，但目前我們不僅僅用大數據來做風控，還用在一些貸前貸后的關鍵環節上。”不過風控不能僅依靠大數據來做，王琳表示：“傳統基于信用的審核流程也絕不能跳過。”