近日，清華大學五道口金融學院院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈拋出最新論點：“寶寶”們大勢已去，P2P和眾籌才是新金融未來的發展方向！吳曉靈明確表示，通過第三方擔保公司讓P2P平臺發展業務，是難以為繼的。而征信體系的缺失，使得P2P很難健康發展。很多公司都走向了間接融資的誤區，只有具備征信能力的公司，最終能走向正確的方向。

吳曉靈一番話，讓市場和業內不禁重新審視正處于理性洗牌期的P2P行業，也開始思考，究竟怎樣的P2P平臺才能引領行業發展正確方向？

是什么扭曲了中國的P2P 行業

P2P行業源于國外，2007年正式進入我國，其模式本質其實就是基于互聯網技術，將有小額借款需求的人與有理財需求的人對接起來。國外典型的P2P，像美國的Prosper和Lending Club，都是純粹的平臺，不具有擔保功能，不介入到交易中，由出借和借出方直接交易。

P2P在歐美的成功，不得不歸功于歐美國家發達的征信系統。而從我國國情來看，國家信用體系尚未完全建立。國內有些P2P平臺為了吸引用戶，會先把借款打到平臺賬戶，在監管方面還處于空白狀態，不符合規范，這就加大了平臺倒閉“跑路”的風險，也造成了今日野蠻生長、平臺資質魚龍混雜的局面。

北京易通貸（www.etongdai.com）網絡科技有限公司COO康文對當前談P2P色變的行業亂局并不悲觀：“無論是從整個社會的征信系統，還是從行業無準入門檻、無行業標準、無監管機構的狀態上，都可預見P2P會有一個野蠻生長的階段，隨之而來的，必定是監管的強力來襲，而行業也會加速進入理性洗牌期。P2P所屬的互聯網金融行業本質是金融，前期的穩健發展至關重要，P2P行業遠沒有大家想的那么可怕，相反，這個行業必將是充滿機遇，并且是對社會有極大貢獻的！”

P2P將推動我國信用體系建立

易通貸對P2P行業的信心并非毫無緣由。

2014年年初，易通貸收購征信公司，這一點恰恰和吳曉靈近日對針對P2P行業的亂局發布的言論不謀而合。這僅僅是易通貸屢創行業先河，領先于其他企業的舉措之一。

我國社會征信系統缺失，表面上看是行業短肋，卻在一定程度上給予了P2P和眾籌這兩種互聯網金融模式極大的市場空間。現在央行的個人征信系統雖然僅僅打通了銀行端的數據，但進步性有目共睹。康文認為，P2P平臺要發展，必須要在征信方面走在前列，因此易通貸自成立時就把穩健而不是速度作為互聯網金融企業發展的前提必要條件作為工作戰略部署，正是有了前三年基于穩健的布局，易通貸在P2P經歷了野蠻生長、2014年進入強監管階段時，在行業呈脫穎而出之勢。

“這個時代看起來充滿懷疑和不信任，但時代永遠向前走，信用問題也會逐步得到改善。P2P行業發展離不開征信，同樣合規的P2P平臺要發展，也會促進、引領民間征信體系的建立。對此，易通貸平臺在國內首創產融結合模式，重點關注新能源、環保、文化創意及醫療科技等產業，并通過與第三方小額貸款公司、第三方擔保公司、律師集團、銀行機構合作，收購征信公司等方式，為投資人提供了強有力的資金保障。P2P行業和征信體系是相輔相成的，未來隨著我國社會整體征信體系的建立，包括不動產、司法機構數據的公開，屆時P2P行業更是大有可為。”康文在2014年6月7日的易通貸投資者保護委員會預備會議上曾經如是說。

P2P勢必改變投資理財方式

在康文看來，目前P2P行業恰如當年的阿里巴巴，質疑越多，機遇就越多。

阿里巴巴從互聯網電子商務零信用崛起成現在的互聯網商業帝國，徹底改變了人們的生活方式。人們習慣于網購，已經將交易模式從線下轉移到線上，而P2P業務也呈現出這樣的趨勢。

“從歷史發展的規律來看，任何新事物都會經歷曲折發展的過程。創新事物在開始階段受到質疑是很正常的，但只要遵循合法合規的原則，P2P行業發展空間還是很大的，互聯網投融資也勢必改變人們的投資理財方式。易通貸在今年已經成立投資者保護委員會、設立風險準備金制度、行業首推《自律和信息披露制度》，并且我們已經成功舉辦投資者保護委員會預備會議、加入多家行業協會，并啟用了位于中關村石景山園的新辦公區……多種舉措都在說明易通貸的合規性。我們不怕受到質疑，有質疑就代表有機遇和挑戰。易通貸也將順勢而為，以國內領先的互聯網投融資平臺之姿，探索金融創新，踐行普惠金融，引導行業向正確方向不斷前行。”